
用選擇權抓住財報季噴出行情的秘密武器
想在財報季大賺一筆嗎?選擇權就是你不可錯過的秘密武器!
嗨,大家好啊!財報季真的是讓人又愛又恨,公司營運的好壞赤裸裸地攤在陽光下,股價就像雲霄飛車一樣,讓人心臟噗通噗通跳。想從中賺點零用錢,卻又怕一個不小心就被抬出去嗎?別擔心,今天就來跟大家聊聊,如何利用選擇權,在這個充滿機會與風險的財報季,為自己加薪!
什麼是選擇權?先來個簡單入門
先別急著想著怎麼賺錢,我們先來認識一下什麼是選擇權。簡單來說,選擇權就像是買了一個「權利」,這個權利讓你可以決定,在未來的某一天,用約定的價格買進或賣出某支股票。
- 買權(Call): 你有權利,但沒有義務,在約定時間以約定價格買進股票。
- 賣權(Put): 你有權利,但沒有義務,在約定時間以約定價格賣出股票。
聽起來有點複雜對吧?沒關係,我們用一個例子來說明。
假設現在台積電(2330)的股價是600元,你看好它財報公布後會大漲,於是你買了一張履約價620元的買權。這代表,到了結算日,如果台積電股價漲到620元以上,你就可以用620元的價格買進,再用市場價格賣出,賺取價差。反之,如果股價低於620元,你可以選擇放棄這個權利,最多就是損失當初買買權的權利金。
相反的,如果你覺得台積電財報公布後會下跌,你就可以買一張履約價580元的賣權。這代表,到了結算日,如果台積電股價跌到580元以下,你就可以用市場價格買進,再用580元的價格賣出,賺取價差。一樣的,如果股價高於580元,你可以選擇放棄這個權利,最多就是損失權利金。
為什麼選擇權適合財報季?
財報季股價波動大,這正是選擇權大展身手的好時機。想想看,如果你的判斷正確,股價真的如你預期的大漲或大跌,選擇權的獲利幅度可是遠遠超過直接買賣股票!
舉個例子,如果台積電股價從600元漲到650元,股票漲幅是8.3%。但如果你買的買權,價格可能從幾塊錢漲到十幾塊甚至幾十塊,獲利幅度是數倍甚至數十倍!
當然,風險也是相對應的。如果你的判斷錯誤,股價沒有如你預期的大漲或大跌,你買的選擇權很可能就會變成壁紙,權利金全部歸零。
選擇權種類這麼多,怎麼選?
選擇權有很多不同的履約價和到期日,到底該怎麼選呢?這真的是一門學問,也是決定你能不能賺到錢的關鍵。
- 履約價: 履約價越接近目前的股價,權利金通常越高。因為越容易達成,價值自然越高。如果你對股價走勢很有把握,可以考慮買履約價較接近的選擇權,但風險也相對較高。如果你的看法比較保守,可以考慮買履約價較遠的選擇權,權利金較低,但獲利空間也較小。
- 到期日: 到期日越近,權利金通常越低。因為時間越短,股價波動的可能性越小。如果你認為股價很快就會有反應,可以選擇到期日較近的選擇權。如果你認為需要比較長的時間醞釀,可以選擇到期日較遠的選擇權。
選擇權的策略運用,讓你更上一層樓
除了單純的買進買權或賣權之外,選擇權還有很多不同的策略可以運用,可以根據你對股價的看法和風險承受度,選擇適合自己的策略。
- 買進勒式(Long Straddle): 同時買進相同履約價的買權和賣權。這個策略適合預期股價會有大幅波動,但不知道是漲是跌的時候。只要股價波動夠大,無論漲或跌,你都可以獲利。
- 賣出勒式(Short Straddle): 同時賣出相同履約價的買權和賣權。這個策略適合預期股價不會有太大波動的時候。你可以賺取權利金,但如果股價波動太大,可能會面臨巨大的虧損。
- 買進跨式(Long Strangle): 同時買進不同履約價的買權和賣權,買權的履約價高於目前股價,賣權的履約價低於目前股價。這個策略跟買進勒式類似,但權利金較低,相對的,需要股價更大的波動才能獲利。
我的選擇權經驗談:財報季驚魂記
我玩選擇權也有一段時間了,中間當然有賺有賠,但學到的經驗真的很多。記得有一次,我看到一家公司的財報預期非常樂觀,於是買了一張買權。結果財報公布後,營收雖然亮眼,但獲利卻不如預期,股價反而下跌。
當時我真的嚇出一身冷汗,眼看著權利金一點一點的縮水,心裡真的非常煎熬。但我還是決定相信自己的判斷,沒有馬上停損。結果,隔了幾天,市場開始重新評估這家公司的價值,股價又開始回升。我還是小賺了一點出場。
這次的經驗讓我學到,玩選擇權除了要對公司基本面有深入的了解之外,還要對市場情緒和股價波動有敏銳的觀察。更重要的是,要有良好的風險控管能力,設定好停損點,不要讓虧損無限擴大。
選擇權的風險控管,保住你的老本
選擇權的風險很高,這是大家都知道的事。所以,在玩選擇權之前,一定要做好風險控管,保護好自己的老本。
- 只用閒錢玩: 千萬不要把生活費或急用的錢拿來玩選擇權。因為一旦判斷錯誤,虧損的金額可能會讓你難以承受。
- 設定停損點: 在買進選擇權之前,就要設定好停損點。一旦虧損達到停損點,就要果斷出場,不要讓虧損無限擴大。
- 控制倉位: 不要一次買太多選擇權,控制好倉位,才能降低風險。
- 了解選擇權的特性: 在玩選擇權之前,一定要 thoroughly 了解選擇權的特性,包括履約價、到期日、權利金等等。
選擇權不是賭博,是投資!
很多人覺得選擇權是賭博,但我不這麼認為。只要做好功課,了解風險,選擇權其實是一種可以靈活運用的投資工具。
你可以利用選擇權來放大你的獲利,也可以利用選擇權來避險。但前提是,你必須要對市場有深入的了解,並且要有良好的風險控管能力。
選擇權的學習資源,讓你不再是菜鳥
想要學好選擇權,有很多不同的學習資源可以利用。
- 券商的網站和App: 很多券商都會提供選擇權的教學影片和文章,可以從這些資源開始入門。
- 財經網站和部落格: 網路上有很多財經網站和部落格,會分享選擇權的交易策略和經驗,可以多加參考。
- 書籍和課程: 如果想要更深入的學習選擇權,可以參加相關的課程或閱讀相關的書籍。
我想跟大家說…
選擇權是一個充滿機會與風險的投資工具。只要做好功課,了解風險,選擇權可以成為你在財報季賺錢的秘密武器。但切記,不要貪心,不要冒險,做好風險控管,才能在這個市場上長久生存下去。
希望今天的分享對大家有幫助!祝大家在財報季都能賺到飽飽的紅包!