
股價跳空大驚喜:選擇權也能玩出新花樣?
想在股市裡多賺一點?來看看選擇權搭配股價缺口的策略,幫你抓緊機會!
嘿,各位股海裡的朋友們,今天想跟大家聊聊一個我個人覺得還蠻有趣的交易策略,那就是利用選擇權搭配股價缺口(Gap)來操作。我知道,聽到選擇權,很多人可能會覺得很複雜,好像是只有高手才能玩的東西。但其實,只要掌握一些基本概念,搭配股價缺口的特性,就算是股市新手,也能從中找到一些機會。
什麼是股價缺口(Gap)?
首先,我們先來聊聊什麼是股價缺口。簡單來說,股價缺口就是在K線圖上出現的一段「空白」。想像一下,昨天的股價收在100元,結果今天一開盤就直接跳到105元,中間沒有任何成交價格,這中間的空隙,就是股價缺口。
股價缺口通常分為四種:
- 普通缺口(Common Gap):這種缺口通常出現在盤整行情中,很容易就被填補回去,參考價值不高。
- 突破缺口(Breakaway Gap):這種缺口出現在股價突破盤整區間或重要阻力位時,代表市場對股價後市看好,通常伴隨著成交量放大,不容易被填補。
- 逃逸缺口(Runaway Gap):這種缺口出現在股價趨勢行情的中段,代表市場對股價的趨勢更加確定,也比較不容易被填補。
- 竭盡缺口(Exhaustion Gap):這種缺口出現在股價趨勢行情的末端,代表市場對股價的追漲或追跌意願減弱,通常伴隨著成交量縮小,很容易就被填補。
選擇權是什麼?
再來,我們簡單介紹一下選擇權。選擇權是一種權利,你可以選擇在未來以約定的價格買入(買權)或賣出(賣權)某種標的資產,像是股票、指數等等。你需要先支付一筆權利金,才能擁有這個權利。
- 買權(Call Option):如果你預期股價會上漲,你可以買入買權。當股價上漲超過你的履約價加上權利金,你就可以獲利。
- 賣權(Put Option):如果你預期股價會下跌,你可以買入賣權。當股價下跌低於你的履約價減去權利金,你就可以獲利。
股價缺口搭配選擇權的策略
現在,我們把股價缺口和選擇權結合起來,看看可以玩出什麼花樣。
1. 突破缺口搭配買權:
當你發現某檔股票出現突破缺口,而且成交量放大,代表市場對這檔股票的後市看好。這時候,你可以考慮買入買權。
- 用法:選擇履約價略高於目前股價的買權,並設定停損點。
- 解釋:如果股價真的如你預期上漲,你的買權就會增值。但如果股價不如你預期,甚至回跌,你也可以及時停損,避免損失擴大。
- 個人經驗:我曾經在某檔電子股出現突破缺口時,買入了它的買權。結果那檔股票真的持續上漲,讓我在短短幾天內就賺了不少。不過,我也曾經看錯方向,股價沒有如我預期上漲,讓我損失了一些權利金。所以,設定停損點真的很重要!
2. 竭盡缺口搭配賣權或買權:
當你發現某檔股票出現竭盡缺口,而且成交量縮小,代表股價可能即將反轉。這時候,你可以根據你對股價後市的判斷,買入賣權或買權。
- 用法:
- 如果預期股價下跌,選擇履約價略低於目前股價的賣權,並設定停損點。
- 如果預期股價上漲,選擇履約價略高於目前股價的買權,並設定停損點。
- 解釋:竭盡缺口的出現,代表市場對股價的追漲或追跌意願減弱。如果股價真的反轉,你的選擇權就會增值。但如果股價不如你預期,甚至繼續往原方向走,你也可以及時停損,避免損失擴大。
- 個人經驗:我曾經在某檔營建股出現竭盡缺口時,判斷股價即將下跌,於是買入了它的賣權。結果那檔股票真的開始下跌,讓我在短時間內就獲利了結。
3. 觀察缺口填補的狀況:
股價缺口有個特性,那就是「缺口終究會被填補」。當然,這不是絕對的,有些強勢的突破缺口可能永遠都不會被填補。但如果缺口被填補,通常代表股價的趨勢可能會發生改變。
- 用法:當你發現股價開始回補缺口時,可以觀察成交量的變化。如果成交量放大,代表股價回補缺口的意願強烈,趨勢反轉的可能性也比較高。
- 解釋:如果股價回補缺口,代表市場對股價的看法發生改變。你可以根據你對股價後市的判斷,調整你的交易策略。
- 個人經驗:我曾經在某檔股票出現突破缺口後,一直持有它的買權。結果股價開始回補缺口,而且成交量放大。我覺得情況不太妙,於是趕緊把買權賣掉,避免損失擴大。
注意事項
雖然股價缺口搭配選擇權的策略聽起來很吸引人,但還是有一些注意事項:
- 風險控制:選擇權交易具有槓桿效應,獲利機會大,但風險也相對較高。所以,務必要設定停損點,嚴格控制風險。
- 資金管理:不要把所有的資金都投入到選擇權交易中。建議把資金分成幾份,分散風險。
- 基本面分析:除了技術面分析之外,也要關注公司的基本面。如果公司的基本面不好,就算股價出現缺口,也要小心謹慎。
- 市場情緒:市場情緒也會影響股價的走勢。在交易之前,要了解市場的情緒,避免做出錯誤的判斷。
- 多學習:選擇權交易是一個複雜的領域,需要不斷學習和實踐才能掌握。多看書、多參加講座、多與其他交易者交流,都是學習的好方法。
- 別All in:絕對不要把全部的家當丟進去賭一把,穩紮穩打才是王道。
選擇權的選擇
選擇權的履約價、到期日,也是影響策略成敗的關鍵。選擇履約價時,考量自身的風險承受度與對標的漲跌幅預期;到期日的部分,則會影響權利金的多寡。越接近到期日,時間價值損耗越快,操作上要更加謹慎。
選擇權下單眉角
選擇權下單介面,一開始可能會覺得眼花撩亂。搞懂買權、賣權、履約價、到期日這些基本概念後,再來熟悉各家券商的下單介面,模擬幾次,就不會手忙腳亂了。建議從小額的部位開始練習,慢慢累積經驗。
停損點的設定
停損點的設定,真的是門大學問。太鬆,容易凹單;太緊,又容易被洗出場。可以參考技術線圖上的支撐壓力位,或是根據個人的風險承受度來設定。最重要的是,設定好停損點,就要確實執行,不要心存僥倖。
心態的調整
股市裡,沒有穩賺不賠的聖杯。操作不如預期時,不要灰心喪志,檢討原因,從錯誤中學習。保持良好的心態,才能在股市裡走得長遠。
希望今天的分享對大家有幫助。記住,投資理財有賺有賠,投資前應審慎評估。祝大家在股海裡都能賺到自己想要的財富!