
選擇權阿嬤也會犯的錯:避開這些坑,投資路更順遂!
選擇權交易充滿機會,但也暗藏風險。本文將以台灣投資人的視角,剖析常見的選擇權交易錯誤,分享個人經驗與實用建議,幫助大家避開陷阱,讓投資之路更加穩健。
嗨,各位投資朋友們!
今天想跟大家聊聊選擇權這個迷人又有點讓人害怕的金融商品。說它迷人,是因為它可以用小小的資金,撬動大大的獲利機會。說它讓人害怕,則是因為一不小心,就可能把辛苦存下的錢賠光光。
我自己在選擇權市場裡也打滾了好一段時間,踩過不少雷,也繳了不少學費。今天就想把這些經驗,用閒聊的方式跟大家分享,希望大家在選擇權的路上,可以少走一些彎路。
錯誤一:不了解選擇權,就貿然進場
這絕對是新手最容易犯的錯誤!很多人可能聽朋友說選擇權很好賺,或是看到新聞報導有人靠選擇權一夜致富,就心癢癢地想試試看。但是,如果你連選擇權是什麼、怎麼運作都搞不清楚,那就跟閉著眼睛開車一樣,非常危險!
什麼是選擇權?
簡單來說,選擇權就是一種「權利」。你可以把它想像成一張彩券,彩券上有兩個選擇:買進權(買權,Call)跟賣出權(賣權,Put)。
- 買權(Call): 你有權利在未來某個時間,以約定的價格(履約價),買進某個標的物(例如股票、指數)。如果你預期標的物會漲,就可以買進買權。
- 賣權(Put): 你有權利在未來某個時間,以約定的價格(履約價),賣出某個標的物。如果你預期標的物會跌,就可以買進賣權。
聽起來好像很簡單,對吧?但魔鬼就藏在細節裡!
選擇權除了買權跟賣權之外,還有履約價、到期日、權利金等等概念。這些概念如果不搞清楚,很容易做出錯誤的判斷。
- 履約價: 就是你未來可以用什麼價格買進或賣出標的物的價格。
- 到期日: 就是這張選擇權的有效期限。過了到期日,這張彩券就作廢了。
- 權利金: 就是你為了買這張選擇權所付出的成本。
我自己的經驗:
剛開始接觸選擇權的時候,我也是一知半解。聽朋友說買權可以以小搏大,就傻傻地買了一堆。結果,市場不如我預期,標的物沒有漲,我的買權也跟著變成廢紙,損失慘重。
建議:
- 花時間好好學習選擇權的相關知識。可以看書、上網查資料、參加講座等等。
- 找一個有經驗的朋友或老師請教。
- 一開始先用小額資金模擬交易,熟悉操作流程。
- 不要聽信明牌,要自己做功課。
錯誤二:重押單一方向,All in 梭哈
選擇權的槓桿效應很高,這也是吸引很多人進場的原因。但是,槓桿就像一把雙面刃,用得好可以放大獲利,用不好則會加速虧損。
很多投資人看到某個標的物漲勢強勁,就認為一定會繼續漲,於是把所有的資金都投入買權。結果,市場反轉下跌,所有的資金都付諸流水。
我自己的經驗:
有一次,我看好某檔熱門股票,覺得它一定會漲到天上去。於是,我把所有的資金都拿去買這檔股票的買權。結果,隔天股票就開始下跌,我的選擇權價值也跟著大幅縮水。
當時,我心裡非常慌張,不知道該怎麼辦。我忍痛把選擇權賣掉,認賠出場。這次經驗讓我學到,投資一定要分散風險,不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡。
建議:
- 分散投資不同的標的物。
- 不要把所有的資金都投入選擇權。
- 設定停損點,嚴格執行。
- 不要受到情緒影響,保持冷靜。
錯誤三:忽略時間價值損耗,凹單不認賠
選擇權的時間價值會隨著到期日接近而逐漸減少。這就好像你買了一顆蘋果,蘋果放越久就會越不新鮮。
很多投資人買了選擇權之後,如果市場不如預期,就會抱著「總有一天會漲回來」的心態,死抱著不放。結果,時間價值不斷流失,最後選擇權變成廢紙。
我自己的經驗:
我曾經買過一張買權,預期某檔股票會漲。但是,時間一天一天過去,股票卻一直沒有起色。雖然我心裡知道應該要停損,但是我不甘心認賠,總是想著「再等等看,說不定明天就會漲」。
結果,時間價值不斷流失,最後我的買權價值歸零,損失慘重。
建議:
- 了解時間價值的概念。
- 設定停損點,嚴格執行。
- 不要抱著僥倖的心態,該認賠就認賠。
- 在到期日前,適時調整策略。
錯誤四:追高殺低,情緒化交易
市場的情緒很容易影響投資人的判斷。當市場一片看好時,很多人會忍不住追高買進。當市場一片恐慌時,很多人會忍不住殺低賣出。
追高殺低的結果,往往是買在高點,賣在低點,損失慘重。
我自己的經驗:
有一次,某檔股票突然暴漲,很多人都在討論這檔股票。看到大家都賺錢,我也忍不住心動,追高買進。
結果,隔天股票就開始下跌,我立刻感到後悔。但是,我不願意認賠,想著「再等等看,說不定會漲回來」。
結果,股票越跌越深,我的損失也越來越大。我忍痛把股票賣掉,賠了一大筆錢。
建議:
- 保持冷靜,不要受到市場情緒影響。
- 不要追高殺低。
- 要有自己的判斷,不要人云亦云。
- 做好風險控管。
錯誤五:不懂得利用選擇權策略,單純買樂透
選擇權有很多不同的策略,可以根據不同的市場狀況和個人風險承受度來選擇。例如,如果你預期市場會盤整,可以考慮使用賣出勒式或賣出跨式策略。如果你預期市場會大幅波動,可以考慮使用買進勒式或買進跨式策略。
很多投資人只懂得單純買買權或賣權,把選擇權當成樂透在買,這種做法風險很高。
我自己的經驗:
剛開始接觸選擇權的時候,我只知道買買權和賣權。有一次,我預期市場會盤整,但還是傻傻地買了買權,結果市場大幅下跌,我的買權也跟著變成廢紙。
建議:
- 學習不同的選擇權策略。
- 根據自己的風險承受度選擇適合的策略。
- 不要把選擇權當成樂透在買。
- 做好風險控管。
一些額外的真心話:
選擇權的確是個可以以小搏大的工具,但是它也充滿了風險。在進場之前,一定要做好功課,了解選擇權的運作原理,做好風險控管。
不要聽信明牌,要有自己的判斷。不要貪心,要設定停損點,嚴格執行。
最重要的,是要保持冷靜,不要受到市場情緒影響。
希望今天的分享對大家有幫助。記住,投資是一條漫長的路,不要急於求成,要穩紮穩打,才能走得更長更遠。大家一起加油吧!