選擇權逆勢交易：菜鳥也能輕鬆上手的微笑曲線獲利術
想在波動的市場中找到穩穩的幸福？選擇權逆勢交易，或許是妳的秘密武器！
嗨，各位好朋友們！今天要跟大家聊聊我個人很喜歡，而且覺得蠻適合小資族或是不想整天盯盤的朋友們的一種選擇權交易策略：逆勢交易。我知道，聽到「選擇權」三個字，很多人可能會覺得很可怕，覺得是高風險的東西。但其實，只要我們了解它的特性，搭配逆勢交易的思維，就可以在市場波動中找到獲利的機會，而且不用每天膽戰心驚。
為什麼選擇權逆勢交易吸引我？
先說說我跟選擇權的緣分好了。剛開始接觸投資的時候，我也跟很多人一樣，覺得股票很簡單，漲就買，跌就賣，但結果常常是追高殺低，被市場狠狠地教訓。後來，我開始研究選擇權，發現它其實是一種很有彈性的工具，可以讓我們在不同的市場狀況下，採取不同的策略。
逆勢交易最吸引我的地方，就是它不會讓我們陷入追漲殺跌的陷阱。當市場過度恐慌或過度樂觀的時候，往往就是逆勢交易的好時機。想像一下，當大家都覺得股價要跌到谷底的時候，妳反而悄悄地佈局，等待反彈的機會，這種感覺是不是很棒？
逆勢交易的兩大基本功：賣出勒式與賣出跨式
說到逆勢交易，最常聽到的就是「賣出勒式 (Short Strangle)」和「賣出跨式 (Short Straddle)」這兩種策略。這兩種策略的核心概念都是：預期股價不會有太大的波動，並且透過賣出選擇權來收取權利金。
1. 賣出勒式 (Short Strangle)：
簡單來說，就是同時賣出價外的買權 (Out-of-the-Money Call) 和價外的賣權 (Out-of-the-Money Put)。
- 買權： 妳認為股價不太可能漲超過某個價格。
- 賣權： 妳認為股價不太可能跌破某個價格。
舉例來說，假設現在股價是17000點，妳認為未來一個月股價不太可能漲超過17500點，也不太可能跌破16500點，就可以同時賣出17500點的買權和16500點的賣權。
- 優點： 獲利空間較大，因為只要股價維持在賣出買權和賣出賣權的履約價之間，妳就可以賺取全部的權利金。
- 缺點： 風險較高，因為如果股價真的突破了賣出買權或賣出賣權的履約價，損失可能會很大。
- 適用時機： 預期股價盤整或小幅波動，波動率較低的時候。
2. 賣出跨式 (Short Straddle)：
跟賣出勒式很像，只是賣出的是「價平」的買權和賣權 (At-the-Money Call and Put)。
- 價平： 履約價等於目前的股價。
舉例來說，假設現在股價是17000點，妳就可以同時賣出17000點的買權和17000點的賣權。
- 優點： 可以收取較高的權利金，因為價平的選擇權通常比較值錢。
- 缺點： 風險更高，因為只要股價稍微波動，就可能造成損失。
- 適用時機： 預期股價極度盤整，波動率非常低的時候。
用法和解釋：
- 履約價的選擇： 履約價的選擇很重要，要根據妳對市場的判斷來決定。如果妳覺得市場波動比較大，可以選擇離股價較遠的履約價；如果妳覺得市場波動比較小，可以選擇離股價較近的履約價。
- 到期日的選擇： 到期日也要根據妳的策略來決定。如果妳是短線操作，可以選擇到期日較短的選擇權；如果妳是長線操作，可以選擇到期日較長的選擇權。
- 部位大小的控制： 不要一次投入太多的資金，要根據自己的風險承受能力來控制部位大小。
- 停損點的設定： 一定要設定停損點，當損失超過妳的預期時，就要果斷出場。
逆勢交易的心法：耐心與紀律
逆勢交易並不是一種可以快速致富的策略，它需要耐心和紀律。
- 耐心： 有時候，市場的波動並不如預期，可能需要等待一段時間才能看到獲利。
- 紀律： 一旦設定了交易策略，就要嚴格執行，不要受到市場情緒的影響。
我記得有一次，我賣出了一個勒式組合，當時股價在一個區間內震盪，眼看著權利金一天一天減少，我心裡非常緊張，差點想要平倉了事。但後來我還是堅持自己的判斷，繼續持有部位，結果在到期日前，股價還是維持在我的區間內，讓我順利賺取了全部的權利金。
逆勢交易的風險管理：不要把雞蛋放在同一個籃子裡
選擇權交易的風險確實比較高，所以風險管理非常重要。
- 分散投資： 不要把所有的資金都投入到選擇權交易中，要分散投資到不同的資產類別。
- 小額試單： 剛開始接觸選擇權交易的時候，可以先用小額資金來試單，熟悉操作流程和市場特性。
- 停損設定： 一定要設定停損點，當損失超過妳的預期時，就要果斷出場。
逆勢交易的個人心得與經驗分享
這幾年來，我靠著選擇權逆勢交易，慢慢累積了一些小小的財富。雖然不是每天都賺錢，但總體來說，還是有穩定的獲利。
我覺得選擇權逆勢交易最重要的一點，就是要了解自己的風險承受能力，並且制定適合自己的交易策略。不要盲目跟風，也不要貪心。
另外，我覺得選擇權交易需要不斷學習和成長。要多看書、多上網、多跟其他交易者交流，才能不斷提升自己的交易技巧。
我想跟大家說，選擇權交易並不是遙不可及的，只要妳願意花時間學習，並且做好風險管理，就能在市場中找到屬於自己的獲利模式。
希望我的分享對妳們有所幫助！祝大家投資順利！