長線投資也能玩選擇權？讓資產穩穩長大的秘密武器！
長線投資不只是買了放著！選擇權也能成為長期投資的得力助手，不僅能降低風險，還能增加額外收益。這篇文章將用輕鬆的方式，帶你了解長線投資者如何聰明運用選擇權，讓資產更上一層樓！
嘿，大家好呀！相信很多人都覺得，選擇權這種東西，好像是短線交易者的專利，每天在那邊賭方向、追漲殺跌的。但其實啊，選擇權也能變成我們長線投資的好朋友，幫我們穩穩地增加收入、降低風險喔！
說到長線投資，大家想到的可能就是買進績優股、ETF，然後就放著等它慢慢長大。這種方法當然沒錯，但你有沒有想過，除了傻傻地等，我們還可以做些什麼，讓手上的資產更有效率地增值呢？
選擇權是什麼？我們從「權利」開始說起
要談怎麼運用選擇權，我們當然要先搞懂它到底是什麼玩意兒。簡單來說，選擇權就是一種「權利」，一種讓你可以在未來某個時間，用特定價格買進或賣出某個標的的權利。
想像一下，你很看好台積電，覺得它未來一定會漲，但現在股價有點貴，你又怕買了之後它短期下跌。這時候，你就可以考慮買進台積電的「買權」（Call Option）。
買權就像是預先跟你說：「嘿，如果你未來想用這個價格買台積電，我給你這個權利！」。這樣一來，如果台積電真的漲了，你就可以用比較低的價格買進，賺到價差。但如果台積電跌了，你頂多損失買權的權利金，不用擔心股票被套牢。
反過來說，如果你手上已經有台積電，但擔心它短期下跌，這時候就可以賣出台積電的「賣權」（Put Option）。
賣權就像是跟別人說：「嘿，如果你未來想用這個價格賣台積電給我，我給你這個權利！」。這樣一來，就算台積電真的跌了，你還是可以收到買方給你的權利金，稍微彌補一下損失。
聽起來是不是有點複雜？沒關係，我們接下來會用更簡單的方式，帶你了解長線投資者最常用的選擇權策略。
長線投資者的選擇權策略：備兌買權（Covered Call）
對長線投資者來說，最常見也最容易上手的選擇權策略，就是「備兌買權」（Covered Call）。這個策略的核心概念是：把手上持有的股票，出租給別人，賺取租金（權利金）。
想像一下，你有一間房子，自己不住，但也不想賣掉，這時候你會怎麼做？當然是租給別人，賺取租金啊！備兌買權的概念就跟租房子很像，只是我們出租的是股票，賺取的租金是權利金。
備兌買權怎麼操作？
- 確認你已經持有想要操作的股票：這是備兌買權的前提，你一定要先有股票才能操作。
- 選擇一個你覺得短期內不太可能漲到的履約價：履約價就是你願意賣出股票的價格。
- 賣出對應這個履約價的買權：賣出買權後，你就會收到買方支付的權利金。
舉例來說，你持有100股的中華電信，現在股價是120元。你覺得短期內中華電信不太可能漲到130元，所以你就選擇賣出履約價130元的買權。賣出後，你收到了每股2元的權利金，總共是200元。
備兌買權的好處是什麼？
- 增加額外收益：賣出買權後，你可以收到權利金，增加投資收益。就像是房租一樣，穩穩地進帳。
- 降低持有成本：權利金可以抵銷一部分的持有成本，讓你的投資更划算。
- 在股價沒有大幅上漲的情況下，仍然可以獲利：就算股價沒有上漲，你還是可以賺到權利金。
備兌買權的風險是什麼？
- 股價大幅上漲時，可能會錯過更大的獲利機會：如果股價真的漲超過了履約價，你就有義務以履約價賣出股票，可能會錯過更大的漲幅。
- 股價下跌時，權利金無法完全抵銷損失：如果股價下跌，權利金雖然可以稍微彌補損失，但無法完全抵銷。
我的經驗分享
我自己在操作備兌買權的時候，通常會選擇一些波動比較小的股票，像是電信股、金融股等等。因為這些股票的股價比較穩定，比較不容易出現大幅上漲的情況，讓我比較安心。
另外，在選擇履約價的時候，我會選擇一個我認為短期內不太可能漲到的價格。這樣一來，我就可以穩穩地賺取權利金，又不用擔心股票被履約。
當然，備兌買權並不是萬靈丹，它也有它的缺點。例如，如果股價真的漲超過了履約價，我就會錯過更大的獲利機會。但我覺得，對於長線投資者來說，穩穩地增加收益，比追求高風險的報酬更重要。
選擇權的其他用法：保護你的資產
除了備兌買權之外，選擇權還有其他很多用法，可以幫助我們保護資產。
買進賣權（Buying Put Options）
如果你擔心手上的股票下跌，可以考慮買進賣權。買進賣權就像是買了一份保險，當股價下跌時，你可以用履約價賣出股票，避免更大的損失。
舉例來說，你持有100股的台積電，現在股價是600元。你擔心台積電短期下跌，所以你就買進履約價580元的賣權。買進後，你支付了每股10元的權利金，總共是1000元。
如果台積電真的跌到550元，你可以選擇執行賣權，用580元的價格賣出股票，避免更大的損失。
我的經驗分享
我自己在操作股票的時候，如果遇到一些不確定因素，例如財報公布前、法說會前等等，就會考慮買進賣權來保護資產。
雖然買進賣權需要支付權利金，但它可以讓我安心持有股票，不用擔心股價突然暴跌。
選擇權的風險管理：停損的重要性
雖然選擇權有很多好處，但它畢竟是一種槓桿工具，風險也不容小覷。因此，在操作選擇權的時候，一定要做好風險管理，設定好停損點。
停損的重要性
停損就像是安全帶，當你遇到危險的時候，它可以保護你。在操作選擇權的時候，設定停損點可以避免損失過大。
如何設定停損點？
設定停損點的方法有很多種，你可以根據自己的風險承受能力和投資目標來決定。
- 固定金額停損：設定一個固定的金額，當損失達到這個金額時，就立即停損。
- 百分比停損：設定一個百分比，當損失達到這個百分比時，就立即停損。
- 技術指標停損：根據技術指標來設定停損點，例如移動平均線、RSI等等。
我的經驗分享
我自己在操作選擇權的時候，通常會設定一個比較嚴格的停損點，避免損失過大。
例如，我會設定固定金額停損，當損失達到權利金的50%時，就立即停損。
選擇權的學習資源：從基礎開始
如果你對選擇權還不是很了解，建議你從基礎開始學習，不要急著進場交易。
學習資源
- 證券商的網站：很多證券商的網站都有提供選擇權的教學影片和文章。
- 財經書籍：市面上有很多關於選擇權的書籍，可以幫助你更深入地了解選擇權。
- 線上課程：如果你想要更系統化地學習選擇權，可以考慮參加線上課程。
我的經驗分享
我自己在學習選擇權的時候，一開始也是一頭霧水。後來我看了很多教學影片和文章，也參加了一些線上課程，才慢慢對選擇權有了比較深入的了解。
最重要的是，要多練習，多思考，才能真正掌握選擇權的精髓。
選擇權的迷思：不是賭博，是工具
很多人覺得選擇權是一種賭博，但其實它只是一種工具。就像是刀子一樣，你可以用它來切菜，也可以用它來傷人。關鍵在於你怎麼使用它。
選擇權不是賭博
選擇權不是賭博，它是一種風險管理工具，可以幫助我們保護資產，增加收益。
如何正確使用選擇權？
- 充分了解選擇權的原理和風險。
- 根據自己的風險承受能力和投資目標來選擇適合的策略。
- 做好風險管理，設定好停損點。
我的經驗分享
我認為，選擇權是一種非常有用的工具，但它也需要我們花時間去學習和了解。
只要我們能夠正確使用選擇權，就可以讓我們的投資更穩健，更有效率。
好啦，跟大家聊了這麼多關於長線投資如何運用選擇權的心得，希望對大家有所啟發。記住，投資理財是一條漫長的路，要不斷學習，不斷成長，才能讓我們的資產穩穩地長大！