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台指選擇權獲利秘技大公開:從新手到老手,讓你輕鬆駕馭台指選擇權!

台指選擇權獲利秘技大公開:從新手到老手,讓你輕鬆駕馭台指選擇權!

想靠台指選擇權為自己加薪嗎?這篇文章就是要用最白話的方式,帶你一步步了解台指選擇權,從基礎觀念到實戰策略,讓你不再霧煞煞,輕鬆踏入台指選擇權的世界!

選擇權是什麼碗糕?

欸,說到選擇權,很多新手朋友聽到就覺得很複雜。其實沒那麼難啦!簡單來說,選擇權就是一種「權利」,你可以選擇要不要執行這個權利。就像你去夜市玩射氣球,你付了錢,就有權利射氣球,但如果你覺得氣球太難射,也可以選擇放棄。

台指選擇權呢,就是以台灣加權指數(也就是大家常聽到的「台股」)為標的的選擇權。你買了台指選擇權,就擁有在未來某個時間,以特定價格買進或賣出台股的權利。

選擇權有兩種,一種是「買權」(Call),一種是「賣權」(Put)。

  • 買權 (Call): 顧名思義,就是買進的權利。如果你預期台股會漲,就可以買買權,等到台股真的漲了,你就可以用比較低的價格買進,再用比較高的價格賣出,賺取中間的價差。
  • 賣權 (Put): 賣出的權利。如果你覺得台股會跌,就可以買賣權,等到台股真的跌了,你就可以用比較高的價格賣出,再用比較低的價格買進,一樣可以賺取價差。

選擇權的眉眉角角

了解了買權和賣權,接下來我們要認識幾個重要的名詞:

  • 履約價 (Strike Price): 這個就是你決定用什麼價格買進或賣出台股的價格。
  • 到期日 (Expiration Date): 這個就是你必須決定要不要執行權利的時間。過了這一天,你的權利就失效了。
  • 權利金 (Premium): 這個就是你為了買這個權利所付的費用。就像你玩射氣球要先付錢一樣,買選擇權也要先付權利金。

舉個例子,假設現在台股指數是 16500 點,你覺得下個月台股會漲到 17000 點,你就可以買進履約價 16700 點的買權。如果你買進的權利金是 50 點(一點代表新台幣 50 元),那麼你買這張買權的成本就是 50 點 x 50 元 = 2500 元。

等到下個月到期日,如果台股真的漲到 17000 點,你就可以用 16700 點的價格買進台股(實際上你不會真的去買股票,而是直接賺取價差),然後用 17000 點的價格賣出,一張合約就可以賺 (17000 - 16700) x 50 - 2500 = 12500 元。

但如果台股沒漲反跌,跌到 16000 點,那你就可以選擇放棄這個權利,最多就是損失當初買的權利金 2500 元。

選擇權交易策略:新手入門

好,現在我們來聊聊實戰策略。對於新手來說,最簡單也最安全的策略就是「買方策略」。

  1. 買買權 (Long Call)

這個策略適用於你非常看好台股會大漲的時候。你可以買進價外(Out-of-the-Money,OTM)的買權。價外的意思就是履約價高於目前的台股指數。

用法:

  • 選擇你認為台股會漲到的目標價位,然後買進履約價接近這個目標價位的買權。
  • 越接近到期日,權利金會越便宜,但同時風險也越高。如果台股沒有在你預期的時間內漲到目標價位,你的權利金就會歸零。
  • 要記得設定停損點,如果台股走勢不如預期,就要果斷停損,避免損失擴大。

個人經驗:

我剛開始玩選擇權的時候,就是用這個策略。有一次我看到新聞說某個科技股要推出新產品,預期會帶動台股上漲,我就買進了價外的買權。結果台股真的大漲,讓我小賺了一筆。但我也曾經因為貪心,沒有設定停損點,結果台股突然下跌,讓我損失了不少權利金。所以說,停損真的很重要!

  1. 買賣權 (Long Put)

這個策略適用於你非常看壞台股會大跌的時候。你可以買進價外的賣權。價外的意思就是履約價低於目前的台股指數。

用法:

  • 選擇你認為台股會跌到的目標價位,然後買進履約價接近這個目標價位的賣權。
  • 一樣要記得設定停損點,如果台股走勢不如預期,就要果斷停損。

個人經驗:

有一次我看到國際情勢緊張,覺得台股可能會受到影響,就買進了價外的賣權。結果台股真的大跌,讓我賺了不少。但我也發現,買賣權的時間價值流失很快,如果台股沒有在你預期的時間內下跌,你的權利金就會快速減少。

  1. 勒式策略 (Straddle)

這個策略適用於你預期台股會有大幅波動,但不確定是漲還是跌的時候。你可以同時買進相同履約價的買權和賣權。

用法:

  • 選擇你認為波動會發生的時間點,例如法說會、選舉等等。
  • 買進履約價接近目前台股指數的買權和賣權。
  • 如果台股真的大幅波動,不管是漲還是跌,你都可以靠其中一個權利賺錢。
  • 但如果台股沒有明顯波動,你的權利金就會同時流失。

個人經驗:

我曾經在總統大選前使用這個策略,因為我覺得不管誰當選,台股都會有很大的波動。結果選舉結果出爐後,台股先是暴漲,接著又暴跌,讓我靠買權和賣權都賺到錢。但我也發現,這個策略的成本比較高,因為你要同時支付買權和賣權的權利金。

選擇權交易策略:進階技巧

如果你已經對選擇權有了一定的了解,就可以嘗試一些更進階的策略,例如「賣方策略」。

  1. 賣買權 (Short Call)

這個策略適用於你認為台股不會大漲的時候。你可以賣出價外的買權。

用法:

  • 選擇你認為台股不會漲到的價位,然後賣出履約價高於這個價位的買權。
  • 你可以賺取買方的權利金,但如果台股真的大漲,你的損失可能會無限大。
  • 這個策略的風險很高,需要有足夠的保證金,並且要密切注意台股的走勢。

個人經驗:

我很少使用賣方策略,因為我覺得風險太高了。但我也認識一些高手,他們很擅長用賣買權來賺取穩定的收入。重點就是要對台股的走勢有很精準的判斷,並且要做好風險控管。

  1. 賣賣權 (Short Put)

這個策略適用於你認為台股不會大跌的時候。你可以賣出價外的賣權。

用法:

  • 選擇你認為台股不會跌到的價位,然後賣出履約價低於這個價位的賣權。
  • 你可以賺取買方的權利金,但如果台股真的大跌,你的損失可能會很大。
  • 一樣需要有足夠的保證金,並且要密切注意台股的走勢。

個人經驗:

跟賣買權一樣,我很少使用賣賣權。我覺得要判斷台股不會大跌比判斷台股不會大漲更難。因為影響台股下跌的因素太多了,例如國際情勢、突發事件等等。

選擇權交易的注意事項

在進入台指選擇權的市場之前,有幾個重要的注意事項要提醒大家:

  • 風險控管: 這是最重要的!選擇權的風險很高,一定要設定停損點,並且要控制好你的資金。不要把所有的錢都投入選擇權,要分散風險。
  • 了解選擇權: 在交易之前,一定要徹底了解選擇權的原理和特性。不要聽信別人的建議,自己要做好功課。
  • 選擇適合自己的策略: 不同的策略有不同的風險和報酬,要選擇適合自己風險承受度的策略。
  • 保持冷靜: 股市是情緒化的市場,不要被情緒影響你的判斷。要保持冷靜,理性分析,才能做出正確的決策。
  • 不要貪心: 股市裡沒有穩賺不賠的投資,不要貪心,見好就收。

心得分享

玩選擇權也一段時間了,我覺得選擇權真的是一個很有趣的投資工具。它可以用來避險,也可以用來投機。但重點是要了解它的風險,並且要做好風險控管。

我曾經因為貪心而慘賠,也曾經因為冷靜而大賺。所以說,在股市裡,心態很重要。要保持謙虛,不斷學習,才能在這個市場裡生存下去。

希望這篇文章能幫助大家更了解台指選擇權。記住,投資有風險,入場前請三思!祝大家都能在台指選擇權市場裡賺到錢!


 
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 最後更新時間 2025-10-01 要更新請點這裡