選擇權煉金術：打造你的被動收入水龍頭
想讓錢自己滾進來嗎？選擇權，或許是個值得一試的選項。
大家好啊，今天想跟大家聊聊選擇權，這玩意兒聽起來好像很高深，但其實沒想像中那麼可怕啦！想想，誰不想要一份穩定的被動收入呢？如果能用比較輕鬆的方式，讓手上的資金活絡起來，甚至多賺一份額外的收入，那感覺肯定超棒的！
選擇權是什麼東東？
簡單來說，選擇權就像是一種「權利契約」。你花一點小錢買下一個權利，這個權利讓你可以在未來的某個時間，以約定的價格買進（買權）或賣出（賣權）某個標的物，像是股票、ETF等等。
舉個例子，假設你覺得台積電未來可能會漲，你可以買進台積電的買權。如果台積電真的漲了，你就可以用比較低的價格買進，然後用比較高的價格賣出，賺取中間的差價。如果台積電沒漲，你最多就是損失當初買權的權利金，也就是一開始付出去的那一點小錢。
選擇權怎麼幫我創造被動收入？
講到這邊，你可能會想說：「這聽起來有點像賭博啊！」，別急別急，選擇權當然不是叫你亂猜漲跌，而是可以透過一些策略，穩穩地賺取權利金，打造被動收入。
最常見的策略就是「賣出選擇權」，也就是當選擇權的賣方。當你賣出選擇權時，你會收到買方支付的權利金。只要在合約到期時，標的物的價格沒有超出你設定的範圍，這筆權利金就完全歸你所有，變成你的被動收入。
賣出勒式策略（Short Strangle）：雙邊收租
這是我個人蠻喜歡用的策略，因為它讓我們可以同時賣出買權和賣權，雙邊收取權利金，就像是幫自己打造一個「雙向收租」的機器。
用法：
- 選擇標的物： 挑選波動性相對較低的股票或ETF。像是一些大型權值股，或是追蹤大盤的ETF，通常比較穩定。
- 設定履約價： 設定兩個履約價，一個高於目前價格（賣出買權），一個低於目前價格（賣出賣權）。重點是，這兩個履約價都要離目前的價格有一定的距離，這樣才比較不容易被觸及。
- 賣出選擇權： 賣出你設定的買權和賣權，收取權利金。
- 等待到期： 如果到期時，標的物價格介於兩個履約價之間，恭喜你，權利金全部落袋為安！
解釋：
- 賣出買權：你認為股價不太可能漲到某個價位以上，所以賣出買權，賺取認為不會發生的事情的權利金。
- 賣出賣權：你認為股價不太可能跌到某個價位以下，所以賣出賣權，賺取認為不會發生的事情的權利金。
- 如果股價在到期日介於這兩個價位之間，買權跟賣權都變成廢紙，你就賺到兩邊的權利金。
個人心得： 這種策略的優點是可以雙邊收租，增加獲利機會。但缺點是，如果股價劇烈波動，突破了你設定的履約價，就可能會面臨虧損。所以，選擇標的物和設定履約價就變得非常重要。建議可以選擇自己熟悉，並且對其波動性有一定了解的標的物。此外，也不要貪心，履約價設定得太近，雖然權利金比較高，但風險也會相對提高。
賣出掩護性買權（Covered Call）：讓股票幫你生錢
如果你手上已經持有股票，這個策略簡直就是為你量身打造的！它讓你可以在持有股票的同時，額外賺取權利金，就像是讓你的股票幫你生錢一樣。
用法：
- 持有股票： 你必須先持有想要操作的股票。
- 賣出買權： 針對你持有的股票，賣出一個履約價高於目前價格的買權。
- 收取權利金： 收到買方支付的權利金。
- 等待到期： 如果到期時，股價低於履約價，權利金全部歸你所有，而且你的股票也還在。如果股價高於履約價，你的股票就會被履約，但你還是可以賺到履約價和當初買進價格的差價，再加上權利金。
解釋：
- 這個策略的目的是在不賣掉股票的情況下，賺取額外的收入。你賣出買權，等於是同意在未來以約定的價格賣出你的股票。
- 如果股價沒漲超過履約價，你就穩穩地賺取權利金。
- 如果股價漲超過履約價，你的股票會被履約，但你還是可以賺到價差和權利金，只是少賺了股價繼續上漲的利潤。
個人心得： 這個策略非常適合長期持有股票的人，可以有效地提高投資報酬率。但要注意的是，如果股價大漲，你可能會錯失繼續獲利的機會。所以，選擇適合的股票和履約價非常重要。我個人偏好選擇波動性較低，但長期趨勢向上的股票來做這個策略。
風險管理：絕對不能輕忽
選擇權雖然可以帶來被動收入，但它畢竟是一種槓桿工具，風險管理絕對不能輕忽！在開始操作之前，一定要做好功課，了解各種策略的特性和風險，並且控制好自己的資金部位。
- 了解風險： 選擇權的風險主要來自於標的物價格的波動。如果價格波動超出你的預期，就可能會面臨虧損。
- 控制資金： 不要把所有的資金都投入到選擇權交易中。建議只用一小部分的資金來操作，並且設定停損點，以控制風險。
- 選擇適合自己的策略： 不同的策略有不同的風險和報酬特性。選擇適合自己風險承受度和投資目標的策略非常重要。
新手入門：從模擬交易開始
如果你是選擇權新手，建議可以先從模擬交易開始，熟悉操作介面和各種策略。很多券商都有提供模擬交易平台，讓你可以在不花任何錢的情況下，體驗選擇權交易。
- 熟悉介面： 熟悉交易平台的各種功能，像是下單、查詢損益等等。
- 練習策略： 嘗試不同的策略，觀察其效果，並且記錄自己的交易心得。
- 調整心態： 模擬交易也是一個很好的練習心態的機會。學習如何控制情緒，不要因為一時的獲利或虧損而做出錯誤的決定。
心態調整：細水長流，不要想一夜致富
選擇權不是讓你一夜致富的工具，而是一種可以長期穩定創造被動收入的方式。保持耐心，細水長流，才是成功的關鍵。
- 不要貪心： 不要追求過高的報酬，穩健的獲利才是王道。
- 保持冷靜： 不要因為市場波動而驚慌失措，保持冷靜的頭腦才能做出正確的判斷。
- 持續學習： 市場不斷變化，要持續學習新的知識和策略，才能在選擇權交易中保持競爭力。
真實案例分享
我自己剛開始接觸選擇權的時候，也是很害怕，覺得這東西太複雜了，好像很容易賠錢。但我後來發現，只要做好功課，選擇適合自己的策略，並且嚴格控制風險，其實選擇權是可以帶來穩定收入的。
我一開始是從賣出掩護性買權開始的。我選擇了一檔我長期持有的股票，然後賣出一個履約價比較高的買權。這樣一來，我就可以在持有股票的同時，額外賺取權利金。雖然權利金不多，但累積起來也是一筆可觀的收入。
後來，我慢慢地開始嘗試賣出勒式策略。這個策略的風險比較高，但如果操作得當，可以帶來更高的報酬。我會選擇波動性比較低的ETF來操作，並且設定比較保守的履約價。
當然，我也曾經犯過錯，賠過錢。但每次的失敗都讓我學到更多，也讓我更加了解選擇權的風險和特性。
選擇權，讓你的錢滾起來！
選擇權，是一種可以讓你創造被動收入的工具。只要做好功課，選擇適合自己的策略，並且嚴格控制風險，你也可以用選擇權打造你的被動收入水龍頭，讓你的錢自己滾起來！
希望今天的分享對大家有幫助，祝大家都能在選擇權的世界裡找到屬於自己的財富自由！