輕鬆賺飽飽！選擇權權利金收割術，新手也能變股神
想讓你的投資組合多一份「睡後收入」嗎？ 選擇權權利金交易，絕對是個值得嘗試的好方法！
權利金交易，聽起來好像很難，其實就像房東收租一樣，只要掌握一些基本概念，就能輕鬆替自己加薪。 讓我來分享我的經驗，以及如何用選擇權權利金，為自己創造額外的財富。
什麼是選擇權權利金？
我們先來認識一下什麼是選擇權。 選擇權就像是一種「保險」，買方付一筆錢（權利金）給賣方，獲得在未來特定時間，以特定價格買進或賣出某種資產的權利。
- 買權 (Call Option)： 買方有權利在到期日以約定價格（履約價）買進標的資產。 如果你覺得某支股票未來會漲，可以考慮買買權。
- 賣權 (Put Option)： 買方有權利在到期日以約定價格（履約價）賣出標的資產。 如果你覺得某支股票未來會跌，可以考慮買賣權。
而我們今天要聊的權利金交易，就是擔任「賣方」的角色，透過出售選擇權，收取買方支付的權利金。 這就像當房東一樣，只要房子租出去，每個月就能穩定收取租金。
為什麼要賣選擇權賺權利金？
很多人會覺得，賣選擇權風險很高，一不小心就會賠大錢。 確實，如果判斷錯誤，風險的確不小。 但是，只要做好風險管理，選擇權權利金交易也能成為一個穩定的收入來源。
我自己玩選擇權也一段時間了，發現權利金交易最大的優點就是：
- 時間價值流逝： 選擇權具有時間價值，隨著到期日的接近，價值會逐漸遞減。 身為賣方，我們就可以坐享時間價值流逝的好處。 想像一下，就像銀行存款一樣，時間越久利息越多，是不是很棒？
- 勝率較高： 統計上來看，選擇權賣方的勝率通常高於買方。 畢竟，市場不會永遠單邊上漲或下跌，多數時間都是盤整震盪。 對於賣方來說，只要標的資產價格沒有大幅波動，就能輕鬆賺取權利金。
如何開始你的權利金收割之旅？
接下來，我會一步一步教你如何開始你的權利金收割之旅。
1. 開立選擇權交易帳戶：
首先，你需要找一家券商開立選擇權交易帳戶。 開戶條件通常會比股票戶高一些，需要提供財力證明或交易經驗。 建議可以多比較幾家券商的手續費、保證金要求等，選擇最適合自己的。
2. 了解選擇權的報價：
選擇權的報價通常會包含以下幾個要素：
- 標的資產： 例如，台積電、大盤指數等。
- 到期日： 選擇權合約到期的時間。
- 履約價： 買方可以買進或賣出標的資產的價格。
- 權利金： 買方支付給賣方的價格。
舉例來說，如果看到「台積電 買權 履約價600 到期日 2024/12」，就表示這是台積電的買權，履約價是600元，到期日是2024年的12月。
3. 選擇適合你的策略：
權利金交易有很多種策略，例如：
- 賣出勒式 (Short Straddle)： 同時賣出相同履約價的買權和賣權。 適合預期標的資產價格會維持在一定區間內。
- 範例： 你認為台積電股價近期會在600元附近震盪，你可以賣出履約價600元的買權，同時賣出履約價600元的賣權。 如果到期時，台積電股價還是在600元附近，你就能賺到兩邊的權利金。
- 注意事項： 這個策略的風險也比較高，因為如果股價大幅波動，可能會造成虧損。
- 賣出跨式 (Short Strangle)： 同時賣出不同履約價的買權和賣權。 適合預期標的資產價格波動不大，但又不確定漲跌方向。
- 範例： 你認為台積電股價近期波動不大，你可以賣出履約價650元的買權，同時賣出履約價550元的賣權。 這樣就算股價小幅上漲或下跌，你還是可以賺到權利金。
- 注意事項： 風險比賣出勒式低一些，但獲利也比較少。
- 備兌買權 (Covered Call)： 持有現股，並賣出買權。 適合長期持有股票，但又想增加額外收入。
- 範例： 你手上持有10張台積電股票，你可以賣出履約價650元的買權。 如果到期時，台積電股價沒有超過650元，你就能賺到權利金，而且股票還是你的。 如果股價超過650元，你的股票就會被履約，但你還是能以650元的價格賣出，而且還能賺到權利金。
- 注意事項： 這個策略比較保守，風險較低，但獲利也比較有限。
4. 風險管理：停損的重要性
選擇權交易最重要的就是風險管理，一定要設定停損點。 萬一判斷錯誤，股價往不利的方向發展，一定要果斷停損，避免虧損擴大。 我自己的習慣是，當虧損達到權利金收入的兩倍時，就會考慮停損。
- 範例： 你賣出某個選擇權，收到1000元的權利金。 如果因為股價波動，導致你的帳戶虧損超過2000元，就要考慮停損。
5. 選擇權交易的保證金制度：
賣出選擇權需要繳交保證金，這是為了確保你有能力在被履約時，履行你的義務。 保證金的金額會根據標的資產的價格、履約價、到期日等因素而有所不同。
- 範例： 如果你賣出某個選擇權，券商要求你繳交50000元的保證金，這表示你必須在你的帳戶中保留至少50000元的現金或股票。 如果你的帳戶餘額低於保證金要求，券商會發出追繳通知，要求你補足保證金。 如果你沒有在期限內補足保證金，券商可能會強制平倉你的部位。
我的權利金交易經驗分享：
我剛開始接觸選擇權時，也是抱著既期待又怕受傷害的心情。 一開始我選擇比較保守的策略，例如備兌買權，慢慢累積經驗。 後來，我開始嘗試賣出跨式，但都會嚴格設定停損點。
我曾經有一次，預期某支股票會盤整，賣出了跨式，結果股價突然暴漲，讓我差點被抬出場。 還好我及時停損，才沒有造成太大的損失。 從那次之後，我更加重視風險管理，也更謹慎地選擇標的。
我也曾經成功預測到某支股票會下跌，賣出了買權，結果順利賺到權利金，讓我信心大增。
選擇權交易是一個需要不斷學習和累積經驗的過程。 不要想著一步登天，要從小額交易開始，慢慢摸索出適合自己的策略。
權利金交易的心法：
- 耐心等待： 不要急著進場，要等到市場出現適合你的機會。
- 嚴守紀律： 嚴格執行停損點，不要感情用事。
- 持續學習： 不斷學習新的交易策略和知識。
- 控制情緒： 不要因為賺錢而過度自信，也不要因為虧錢而灰心喪志。
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選擇權權利金交易，就像是一種精密的投資工具，需要耐心、紀律和不斷學習。 希望我的經驗分享，能幫助你更了解選擇權，並且在投資的道路上走得更穩健。 記住，投資有風險，請謹慎評估自己的風險承受能力，並且做好資金管理。 祝大家都能在權利金交易中，找到屬於自己的財富自由之路！
(提醒：投資一定有風險，本文僅供參考，不構成任何投資建議。 請務必做好功課，謹慎評估風險。)