每週選擇權：小資族也能輕鬆駕馭的投資新天地
每週選擇權交易提供了更彈性、更快速的投資機會，讓小資族也能在市場波動中找到屬於自己的獲利空間。
嗨，各位朋友們！今天要跟大家聊聊一個我最近覺得蠻有趣的投資工具 – 每週選擇權。說到選擇權，很多人可能會覺得它很複雜，好像是專業投資人才會碰的東西。但其實，只要掌握一些基本的觀念和策略，即使是小資族，也能夠利用每週選擇權，讓自己的投資組合更加多元，甚至在市場的波動中尋找獲利的機會。
什麼是每週選擇權？
簡單來說，每週選擇權就是一種在每個星期都會到期的選擇權合約。相較於傳統的月選擇權，它的到期日更短，價格變動也更快，這意味著你可以更快速地反應市場的變化，調整你的投資策略。
為什麼選擇每週選擇權？
- 彈性高： 每週到期，讓你隨時可以根據市場狀況調整策略，不用被長期的合約綁住。
- 資金需求較低： 選擇權的權利金通常比股票價格低，可以用較少的資金參與市場。
- 策略多元： 可以搭配不同的選擇權策略，例如買進買權、賣出賣權、跨式組合等等，來應對不同的市場預期。
- 快速獲利機會： 如果判斷正確，每週選擇權可以在短時間內產生不錯的獲利。
基本觀念：買權（Call）和賣權（Put）
在進入每週選擇權的世界之前，我們需要先了解兩個最基本的觀念：買權（Call）和賣權（Put）。
- 買權（Call）： 買權賦予你在到期日前以特定價格（履約價）買入標的資產的權利，但不是義務。如果你預期標的資產價格會上漲，你可以買進買權，如果價格真的上漲，你就可以以較低的履約價買入，然後以市場價格賣出，賺取差價。
- 賣權（Put）： 賣權賦予你在到期日前以特定價格（履約價）賣出標的資產的權利，但不是義務。如果你預期標的資產價格會下跌，你可以買進賣權，如果價格真的下跌，你就可以以較高的履約價賣出，然後以市場價格買入，賺取差價。
每週選擇權的交易策略：
接下來，我們來看看一些常見的每週選擇權交易策略：
買進買權（Long Call）：
情境： 你預期標的資產的價格會大幅上漲。
做法： 買進一個履約價略高於目前市場價格的買權。
優點： 獲利潛力無限，最大損失僅限於支付的權利金。
缺點： 如果價格沒有上漲，或漲幅不大，權利金會隨著時間流逝而減少。
例子： 假設現在台積電股價是600元，你預期下週會漲到620元以上。你可以買進履約價610元的台積電買權。如果股價真的漲到620元，你就可以以610元買入，然後以620元賣出，賺取10元的差價（扣除權利金）。
個人經驗： 記得有一次，我在電子股旺季時，看好某家面板廠的營收表現，就買進了它的買權。結果隔週，該公司公布的財報超乎預期，股價直接跳空漲停，我也因此賺了一筆不錯的。但也不是每次都這麼順利，有時候判斷錯誤，權利金就直接歸零了，所以還是要謹慎評估。
買進賣權（Long Put）：
情境： 你預期標的資產的價格會大幅下跌。
做法： 買進一個履約價略低於目前市場價格的賣權。
優點： 獲利潛力無限，最大損失僅限於支付的權利金。
缺點： 如果價格沒有下跌，或跌幅不大，權利金會隨著時間流逝而減少。
例子： 假設現在大盤指數是17000點，你預期下週會因為國際情勢影響而下跌到16800點以下。你可以買進履約價16900點的大盤指數賣權。如果指數真的跌到16800點，你就可以以16900點賣出，然後以16800點買入，賺取100點的差價（扣除權利金）。
個人經驗： 之前有一次，聽到消息說某家科技公司的產品良率出了問題，可能會影響到未來的營收。我觀察了一陣子，覺得股價應該會下跌，就買進了它的賣權。結果沒多久，該公司就發布了相關的聲明，股價也應聲下跌，我也因此獲利。
賣出買權（Short Call）：
情境： 你預期標的資產的價格不會上漲，或漲幅有限。
做法： 賣出一個履約價高於目前市場價格的買權。
優點： 可以收取權利金，增加收入。
缺點： 如果價格大幅上漲，可能會有無限的損失。
例子： 假設現在中華電信股價是120元，你預期下週不會漲到125元以上。你可以賣出履約價125元的中華電信買權，收取權利金。如果股價真的沒有漲到125元，你就可以賺取全部的權利金。
個人經驗： 我偶爾會用這個策略來賺取一些穩定的收入。通常我會選擇一些波動比較小的個股，然後賣出一個比較價外的買權。雖然獲利有限，但勝率相對比較高，也比較安心。
賣出賣權（Short Put）：
情境： 你預期標的資產的價格不會下跌，或跌幅有限。
做法： 賣出一個履約價低於目前市場價格的賣權。
優點： 可以收取權利金，增加收入。
缺點： 如果價格大幅下跌，可能會有無限的損失。
例子： 假設現在鴻海股價是100元，你預期下週不會跌到95元以下。你可以賣出履約價95元的鴻海賣權，收取權利金。如果股價真的沒有跌到95元，你就可以賺取全部的權利金。
個人經驗： 這個策略我比較少用，因為我覺得下跌的風險相對比較難預測。但如果對某支股票非常有信心，而且願意在低價承接，就可以考慮使用這個策略。
跨式組合（Straddle）：
情境： 你預期標的資產的價格會大幅波動，但不知道是上漲還是下跌。
做法： 同時買進一個買權和一個賣權，兩個選擇權的履約價相同，到期日也相同。
優點： 不管價格上漲或下跌，只要波動夠大，都有機會獲利。
缺點： 需要同時支付兩個選擇權的權利金，成本較高。
例子： 假設現在聯發科股價是800元，你預期下週會有重大消息公布，股價可能會大幅波動。你可以同時買進履約價800元的聯發科買權和賣權。如果股價漲到850元，你就可以從買權獲利；如果股價跌到750元，你就可以從賣權獲利。
個人經驗： 這個策略我通常會在財報公布前或是有重大事件發生的時候使用。因為在這些時候，股價的波動通常會比較大，比較容易達到獲利的目標。
風險管理：停損的重要性
無論使用哪種交易策略，風險管理都是非常重要的。特別是對於每週選擇權來說，由於到期日短，時間價值流逝快，如果判斷錯誤，損失也會很快擴大。因此，一定要設定停損點，嚴格執行，避免造成過大的損失。
使用每週選擇權要注意的事項
- 了解標的資產： 在交易選擇權之前，一定要充分了解標的資產的基本面、產業趨勢、以及市場狀況。
- 謹慎選擇履約價： 履約價的選擇會直接影響你的獲利和風險，要根據自己的風險承受能力和市場預期來選擇。
- 注意時間價值流逝： 選擇權的時間價值會隨著時間的流逝而減少，特別是在到期日附近，時間價值的流逝會更快。
- 控制資金： 選擇權的槓桿效應很高，一定要控制好資金，避免過度交易。
- 學習不同的交易策略： 不同的市場狀況適合不同的交易策略，要不斷學習和嘗試，找到適合自己的策略。
選擇權交易平台
台灣有很多券商都有提供選擇權交易平台，像是元大證券、凱基證券、富邦證券等等。你可以根據自己的需求和習慣，選擇一個適合自己的平台。
給新手的建議
如果你是選擇權新手，建議你先從模擬交易開始，熟悉交易流程和策略。等到對選擇權有了一定的了解之後，再用小額資金進行實盤交易。不要急於求成，一步一步來，才能夠在這個市場中穩健地獲利。
每週選擇權是一個充滿機會和挑戰的投資工具。只要掌握基本的觀念和策略，並且嚴格執行風險管理，即使是小資族，也能夠在這個市場中找到屬於自己的獲利空間。希望今天的分享對大家有所幫助，祝大家投資順利！