鐵鷹策略：股海穩賺不賠的秘密武器？優缺點大公開！
這策略聽起來很猛，但真的是萬靈丹嗎？一起來聊聊鐵鷹策略的優缺點，看看它是不是適合你！
鐵鷹策略，一聽就覺得很帥氣！想像一下，一隻鐵打的鷹，在股海中穩穩地抓住機會，聽起來就很讓人心動。但說真的，股海哪有穩賺不賠的？再厲害的策略，都一定有它的盲點和限制。今天就想跟大家輕鬆聊聊這個聽起來很厲害的策略，看看它到底是不是真的這麼神。
鐵鷹策略到底是什麼碗糕？
簡單來說，鐵鷹策略是一種期權交易策略，它結合了買權和賣權，創造出一個風險和利潤都有限的交易組合。它的目標是在股價維持在一定區間內時獲利。這個區間就是我們說的「獲利區間」。
更白話一點，就是你覺得某檔股票在一段時間內不會漲太多，也不會跌太多，那就可以用鐵鷹策略來賺取時間價值。因為期權是有時間限制的，時間越接近到期日，價值就會慢慢減少（除非股價真的大漲或大跌），這個減少的價值就是你的獲利來源。
鐵鷹策略的組成要素：
鐵鷹策略通常包含四個期權合約：
- **買進一份價外買權 (Out-of-the-Money Call)**：這代表你認為股價不太可能漲到這個價格以上。
- **賣出一份較低價位的價外買權 (Out-of-the-Money Call)**：這代表你認為股價不太可能漲到這個價格以上，但比第一份買權的價格更低。
- **買進一份價外賣權 (Out-of-the-Money Put)**：這代表你認為股價不太可能跌到這個價格以下。
- **賣出一份較高價位的價外賣權 (Out-of-the-Money Put)**：這代表你認為股價不太可能跌到這個價格以下，但比第三份買權的價格更高。
舉個例子：
假設某檔股票現在價格是 100 元，你可以這樣操作：
- 買進一份履約價 110 元的買權。
- 賣出一份履約價 105 元的買權。
- 買進一份履約價 90 元的賣權。
- 賣出一份履約價 95 元的賣權。
這樣就組成了一個鐵鷹策略。
鐵鷹策略的獲利方式：
如果到期日時，股價落在 95 元到 105 元之間，你的獲利最大。因為在這個區間內，你賣出的買權和賣權都會變成廢紙，而你買進的買權和賣權也幾乎沒有價值，所以你就可以賺取一開始賣出期權時收到的權利金。
如果股價大漲或大跌，超過了你設定的範圍，你就會開始虧損。但因為你買進了買權和賣權，所以你的最大虧損是有限的。
鐵鷹策略的優點：
- 風險有限： 這是鐵鷹策略最大的優點之一。因為你同時買進和賣出了期權，所以你的最大虧損是固定的，事先就可以知道。對於比較保守的投資人來說，這是一個很大的吸引力。
- 獲利區間明確： 你可以根據你對股價走勢的預期，設定你的獲利區間。只要股價在到期日落在這個區間內，你就可以獲利。
- 適用於盤整行情： 鐵鷹策略最適合在股價盤整的時候使用。當你預期股價不會有太大的波動時，就可以利用鐵鷹策略來賺取時間價值。
- 資金需求較低： 相對於直接買股票或期貨，鐵鷹策略的資金需求通常比較低。因為你只需要支付權利金，不需要全額支付股票的價格。
鐵鷹策略的缺點：
- 獲利有限： 鐵鷹策略的獲利也是有限的。因為你事先就設定了獲利區間，所以即使股價表現超乎你的預期，你也無法獲得更多的利潤。
- 需要時間等待： 期權交易需要時間等待到期日。在這段時間內，你需要密切關注股價的走勢，並且隨時做好調整策略的準備。
- 交易成本較高： 期權交易的交易成本通常比股票交易高。因為你需要支付權利金、手續費等等。
- 需要一定的期權知識： 鐵鷹策略是一種比較複雜的期權交易策略，需要一定的期權知識才能操作。如果你對期權不熟悉，建議先從簡單的策略開始學習。
- 不如預期： 這點我覺得是最重要的。有時候你覺得穩了，結果股價就是硬要突破你的區間，讓你措手不及。
我的鐵鷹策略經驗談：
我第一次接觸鐵鷹策略的時候，也是覺得它聽起來很厲害。那時候剛學期權不久，覺得自己很懂了，就想試試看。選了一檔我覺得不太會動的股票，設定了一個蠻寬的獲利區間，想說穩穩地賺個便當錢。
結果咧？
就在到期日前幾天，那檔股票突然爆出利多消息，股價一路狂飆，直接突破了我的買權履約價。雖然我事先就知道最大虧損是多少，但看到帳戶裡的數字一直減少，還是覺得很心痛。
那次經驗讓我學到，股海真的是變化莫測，再厲害的策略，都不能保證一定賺錢。而且，即使風險有限，虧損還是會讓人感到不舒服。
後來，我對鐵鷹策略的使用就比較謹慎了。我會更仔細地分析股票的基本面和技術面，並且密切關注市場的消息。而且，我也不會把所有的資金都投入到鐵鷹策略中，而是會分散投資，降低風險。
給想要嘗試鐵鷹策略的朋友們的建議：
- 先搞懂期權： 鐵鷹策略是一種比較複雜的期權交易策略，所以一定要先搞懂期權的基本概念。包括買權、賣權、履約價、到期日、權利金等等。
- 從小額開始： 不要一開始就投入大量的資金。先從小額開始，慢慢累積經驗。
- 做好風險控管： 鐵鷹策略的風險雖然有限，但還是有可能虧損。所以一定要做好風險控管，設定好止損點。
- 不要貪心： 鐵鷹策略的獲利也是有限的。不要想著用鐵鷹策略一夜致富。
- 保持學習： 股海的變化很快，所以要不斷學習新的知識，才能應對市場的變化。
- 停損很重要： 真的突破區間，不要硬凹，該停損就要停損！這是保護自己資產最重要的觀念。
- 多看書、多請教： 網路上的資源很多，可以多看看相關的書籍和文章，也可以請教有經驗的朋友。
鐵鷹策略是一個不錯的期權交易策略，但它不是萬靈丹。在使用鐵鷹策略之前，一定要先搞懂它的原理和風險，並且做好風險控管。最重要的還是要保持學習的心態，才能在股海中穩穩地抓住機會。