當年股市裡,有個不起眼的小人物,既不是名牌分析師,也沒待過什麼華爾街大機構,更沒有穿著名牌西裝、拿著電話大喊「Buy Buy Buy!」的氣勢。但偏偏就是他,在眾多金融猛獸中殺出一條血路,靠著三個超簡單到爆炸的原則,硬是從默默無名,打敗一堆專業操盤手,成了全美投資比賽的第一名,五年下來創下報酬率 33,500% 的超狂紀錄!
他的名字不是什麼明星級人物,先叫他「阿明」好了,聽起來比較接地氣。阿明的操作之所以讓人佩服,不是靠什麼消息面、內線情報或神祕指標,而是死守三個原則,簡單到一度讓人以為他是來鬧的,但後來發現,這根本是散戶界的神操作教科書。
一開始接觸阿明的故事,是在一場深夜的網路論壇上。那時候對投資的理解,就是看新聞、聽名嘴、買ETF,偶爾手癢玩個個股,虧錢就怪運氣差。那晚有人丟出一張驚人報酬的對帳單,說那是根據阿明的投資法則做的。我心裡只冒出三個字:「唬爛吧。」
但耐不住好奇,還是去查了一下這個阿明,結果發現他的比賽成績是真的、接受過多次媒體訪問、也寫過書,最神奇的是他的方法,真的…很…簡…單!
原則一:只做上升趨勢的股票
這聽起來像是廢話,但大部分人其實都在做相反的事。股票跌到低點,總覺得便宜了就撿,這叫「撿刀子」。阿明說:跌的東西會繼續跌,上升的東西才會繼續漲。他只買那些已經在漲、而且有明顯突破訊號的股票。
以前總覺得「低買高賣」才是投資的王道,但這其實是個陷阱,因為很難知道「低」到底有多低。記得有次買了一檔腰斬的股票,想說怎樣都該反彈了,結果又跌了三成,那時候才懂得阿明的話:永遠不要去猜底部,要等股票自己告訴你,它準備要往上衝了。
原則二:設停損,一定要砍
這個原則,是最痛卻也最重要的一個。很多人會說:「這支我長期看好,不賣就不算虧」,但阿明的做法是,只要跌破預設的價位,就砍,絕對不心軟。他把投資當成軍事行動,設停損就像預設退路,寧可少賠,不讓風險擴大。
最初設停損這件事,根本超不習慣。怎麼可能有人會喜歡認賠?記得第一次硬是把一支賠8%的股票砍掉,那天晚上有種「跟初戀分手」的悲傷。但幾週後,那支股票居然直接跌掉了40%。才明白,這不是情緒問題,是風險控制。後來只要股價動得不對勁,就果斷出場,反而少了很多懊悔。
原則三:持股集中,放大贏面
很多人習慣「分散風險」,結果手上三十支股票像菜市場,漲了也沒感覺。阿明反其道而行,他把資金集中在少數看好的標的,等它們發動,報酬率才會明顯拉升。他說,重點不是持有什麼,而是重壓在對的東西上。
這一點曾讓身邊朋友爭論超久,有人說這樣太冒險,但回頭想想,一支股票漲50%,但只買了一點點,賺了跟沒賺一樣。當然不是叫大家梭哈,而是要懂得把資源放在真正有機會的地方。記得有一次手上只有三檔股票,其中一檔一路飆漲,因為倉位夠大,那次獲利比以前同時持有十檔還多一倍。
說到底,阿明的投資法沒有什麼華麗技術,也沒什麼驚人密技。他靠的,是對趨勢的尊重、對風險的敬畏,以及對自己紀律的堅持。
有一次跟朋友聊到這件事,朋友說:「所以阿明就是運氣好啊!」這話聽了有點刺耳,因為大部分人看到的都是結果,卻沒看到過程中的堅持。在行情好時,誰都會賺錢,但能不能控制損失、能不能忍得住不進場、能不能在突破時壓重,這才是關鍵。
回頭檢視自己這幾年的操作歷程,發現最賺錢的時候,幾乎都是執行了類似的三個原則。最慘的虧損,幾乎都是違反了其中至少一個。尤其是那種「應該會反彈吧」、「再撐一下看看」的心態,十之八九換來的是更大的損失。
而阿明的故事,也激勵了不少身邊的人。像有個朋友原本超討厭設停損,總覺得這樣會錯過反彈,但某次賠到快睡不著,最後終於妥協,開始設停損點位,結果發現不但損失小了,壓力也少了很多。再來另一個表哥,原本手上十幾檔股票輪流買,結果績效總是平平,後來學阿明集中操作,整個報酬率翻了兩倍。
當然,阿明不是神,這三個原則也不是保證獲利,但它們讓人在市場裡活得更久、跌得更少、漲得更乾脆。這年頭,想靠投資賺錢的人很多,真正能長期活下來的卻不多。如果要選一條路,那至少要選一條不讓自己崩潰的路,而不是讓投資變成一場賭博。
也許某天,大家都能像阿明一樣,在看似平凡的三個原則中,找到屬於自己的投資節奏。當然,不必追求什麼投資冠軍,但如果能因為更有紀律,而讓資產穩穩成長,那這套方法,就已經值回票價了。
簡單說,三個原則雖然老掉牙,但重點不在知不知道,而是有沒有真的做到。畢竟,會的人很多,做得到的人很少。有時候,市場比的不是誰聰明,而是誰比較有種遵守自己的規則到底。
說了這麼多,不是要大家去膜拜什麼大師,也不是鼓吹哪套必勝投資法,而是想說:有些方法,雖然看起來簡單無趣,但能讓人穿越市場風暴、持續獲利。就像阿明那樣,不靠奇蹟,靠的是持續穩定地執行一套簡單的策略。
願所有在市場上打拼的朋友,都能找到自己的節奏,不被市場情緒牽著走。阿明的三原則,不一定適合每個人,但它至少給了一個方向:穩、準、狠,不是一次賺大錢,而是長期活下去。