高通膨怪獸來了！ETF 避險術，守護妳的血汗錢！
面對通膨怪獸，別怕！這篇文章教妳如何運用 ETF，替自己的投資築起一道防護牆，讓辛苦存下的錢錢，不會被通膨一口吞掉！
高通膨就像個看不見的小偷，一點一滴地偷走我們的購買力。同樣的錢，以前可以買更多東西，現在卻縮水了。這時候，如果只是把錢放在銀行裡，利息可能還趕不上通膨的速度，等於是在變相虧錢。所以，在高通膨時代，懂得投資、更懂得避險，才能保護我們的財富。
為什麼要用 ETF 避險？
ETF (Exchange Traded Fund) 是一種追蹤特定指數、產業或主題的基金，可以在股票市場上交易。相較於傳統共同基金，ETF 通常費用較低、流動性較高，而且投資標的多元分散，風險也相對較低。更重要的是，ETF 提供了許多不同類型的投資標的，讓我們可以根據自己的需求，選擇適合的 ETF 來對抗通膨。
ETF 避險有哪些好處？
- 對抗通膨： 有些 ETF 追蹤抗通膨的資產，例如原物料、房地產等，可以在通膨時期提供保護。
- 分散風險： ETF 包含一籃子的股票或資產，可以降低單一投資標的的風險。
- 彈性交易： ETF 可以在股票市場上隨時買賣，資金運用更靈活。
- 費用較低： ETF 的管理費用通常比傳統共同基金低，可以降低投資成本。
哪些 ETF 適合在高通膨時期避險？
在高通膨時期，我們可以考慮以下幾種類型的 ETF：
抗通膨債券 ETF (TIPS ETF)
- 介紹： 抗通膨債券 (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS) 是一種政府發行的債券，它的本金會隨著消費者物價指數 (CPI) 上升而調整，因此可以有效對抗通膨。TIPS ETF 就是追蹤這類債券的 ETF。
- 詳細用法和解釋： TIPS ETF 的價格會受到利率和通膨預期的影響。當通膨預期上升時，TIPS ETF 的價格通常也會上漲。
- 個人心得： 我自己有配置一些 TIPS ETF 在投資組合裡，覺得它能提供一定的保護，特別是在通膨高漲的時候，可以稍微安心一點。但要記得，TIPS ETF 也是債券，所以還是會受到利率變動的影響。
- 舉例： 台灣目前沒有直接投資 TIPS 的管道，但可以考慮投資美國的 TIPS ETF，例如 TIP。
原物料 ETF
- 介紹： 原物料是生產和製造的基礎，當通膨上升時，原物料的價格通常也會跟著上漲。原物料 ETF 追蹤一籃子的原物料商品，例如黃金、石油、農產品等。
- 詳細用法和解釋： 原物料 ETF 的價格會受到供需關係、地緣政治、氣候等因素的影響。投資原物料 ETF 可以對抗通膨，但同時也要注意市場波動的風險。
- 個人心得： 我覺得原物料 ETF 波動性比較大，比較適合積極型的投資人。如果妳是比較保守的投資人，可以考慮配置比例較低的原物料 ETF，或是選擇分散投資多種原物料的 ETF。
- 舉例： 可以考慮投資黃金 ETF (GLD)、石油 ETF (USO) 或農產品 ETF (DBA)。台灣也有一些追蹤原物料期貨的 ETF，例如元大S&P黃金 (00635U)。
房地產 ETF (REITs ETF)
- 介紹： 房地產是一種抗通膨的資產，因為房租和房價通常會隨著通膨上升而上漲。REITs (Real Estate Investment Trusts) 是一種投資房地產的信託基金，REITs ETF 就是追蹤 REITs 的 ETF。
- 詳細用法和解釋： REITs ETF 的價格會受到利率、房地產市場景氣、租金收入等因素的影響。投資 REITs ETF 可以對抗通膨，同時也可以獲得租金收益。
- 個人心得： 我覺得 REITs ETF 是一個不錯的選擇，可以同時對抗通膨和獲得收益。但要記得，REITs ETF 也是會受到利率影響的，如果利率上升，REITs ETF 的價格可能會下跌。
- 舉例： 可以考慮投資 VNQ 或 XLRE 等美國 REITs ETF。台灣也有一些追蹤台灣 REITs 的 ETF，例如富邦台灣 REIT (00712)。
價值股 ETF
- 介紹： 價值股是指股價相對於公司基本面 (例如營收、獲利、資產) 較低的股票。在高通膨時期，價值股通常表現較佳，因為它們的盈利能力較不受通膨影響，而且股價相對便宜，有較大的上漲空間。
- 詳細用法和解釋： 價值股 ETF 追蹤一籃子的價值股，可以分散投資風險。但要記得，價值股 ETF 的表現也會受到市場情緒、產業景氣等因素的影響。
- 個人心得： 我喜歡在投資組合裡配置一些價值股 ETF，覺得它們可以提供穩定的回報，而且在高通膨時期，表現通常會比較好。
- 舉例： 可以考慮投資 VTV 或 IVE 等美國價值股 ETF。台灣也有一些追蹤台灣價值股的 ETF，例如富邦台50 (006208)。
基礎建設 ETF
- 介紹： 基礎建設是指提供公共服務的設施，例如電力、水利、交通等。這些設施的需求穩定，而且通常具有壟斷性，因此在高通膨時期，基礎建設公司的盈利能力較不受影響。
- 詳細用法和解釋： 基礎建設 ETF 追蹤一籃子的基礎建設公司股票，可以分散投資風險。但要記得，基礎建設 ETF 的表現也會受到政策、利率等因素的影響。
- 個人心得： 我覺得基礎建設 ETF 是一個穩健的選擇，適合長期投資。而且在高通膨時期，基礎建設公司的營運通常比較穩定，可以提供一定的保護。
- 舉例： 可以考慮投資 IGF 或 ITR 等美國基礎建設 ETF。台灣目前沒有追蹤全球基礎建設的ETF，可以考慮投資相關主題基金。
如何選擇適合自己的 ETF？
選擇 ETF 時，要考慮以下幾個因素：
- 投資目標： 妳的投資目標是什麼？是為了對抗通膨、分散風險，還是為了追求更高的報酬？
- 風險承受度： 妳的風險承受度有多高？原物料 ETF 的波動性比較大，適合積極型的投資人。抗通膨債券 ETF 的波動性比較小，適合保守型的投資人。
- 費用： ETF 的管理費用會影響妳的投資報酬，所以要選擇費用較低的 ETF。
- 流動性： ETF 的流動性越高，買賣就越方便。
- 追蹤誤差： ETF 的追蹤誤差是指 ETF 的表現與追蹤指數的差異。追蹤誤差越小，表示 ETF 的表現越接近追蹤指數。
投資 ETF 的注意事項
- 分散投資： 不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。可以分散投資不同類型的 ETF，降低投資風險。
- 定期檢視： 定期檢視妳的投資組合，看看是否需要調整。
- 長期投資： 投資 ETF 是一個長期的過程，不要因為短期波動而驚慌失措。
- 了解風險： 投資 ETF 還是有風險的，要了解各種 ETF 的風險，做好風險管理。
- 諮詢專業人士： 如果妳對投資 ETF 不熟悉，可以諮詢專業的理財顧問。
個人經驗分享：
我自己在面對高通膨的時候，會採取多元配置的策略，除了配置抗通膨債券 ETF 之外，也會配置一些原物料 ETF 和 REITs ETF。另外，我也會定期檢視我的投資組合，看看是否需要調整。我覺得最重要的就是要保持冷靜，不要因為市場波動而做出錯誤的決定。
在高通膨時期，懂得運用 ETF 來避險，可以保護我們的財富，讓辛苦存下的錢錢不會被通膨怪獸吃掉。選擇適合自己的 ETF，分散投資，長期投資，做好風險管理，就能夠安心應對高通膨時代。