策略超神？
你可能只是運氣好而已啦
在交易圈混久了，總會遇到一堆神人故事，某某靠著一套簡單的均線策略翻倍、某某抓住一波趨勢就退休去環遊世界，聽起來熱血又令人嚮往。問題是，這些故事裡頭，常常都藏著一個不為人知的盲點：過擬合。
什麼是過擬合？先別急著翻白眼。這不是什麼艱澀的理論名詞，其實，搞不好你已經在不知不覺中中招了。簡單講，過擬合就是「你以為自己找到寶，結果只是撿到一顆鑽石型的石頭」，它在歷史數據裡閃閃發亮，到了實戰中卻毫無作用，甚至還害你跌個狗吃屎。
而最弔詭的是，這不是量化交易專屬的悲劇，手動交易更常發生，而且，會讓人深信不疑。
當均線變成詐騙集團成員時
說到這個，最常見的例子就是「均線策略」。不知道多少人是從它入門交易的，畢竟簡單又直觀，什麼黃金交叉、死亡交叉、均線回踩、均線突破，聽起來好像都有根據，圖表一畫上去整個感覺超專業。
某年某月，在某個波段大行情裡，有人用均線回踩賺了一大筆，那時候真的會覺得：「哇靠，這方法神了。」勝率高、進出點明確、風險看起來也好控，甚至會覺得是不是可以靠這一套養老。
結果呢？行情一轉變，從明確的上升趨勢進入橫盤震盪，你照樣依樣畫葫蘆：回踩就買、突破就追，結果咧？不是被洗掉止損，就是買高賣低套死，績效一落千丈。
這時候最常出現的OS是：「是不是我哪邊操作錯了？還是進場點不夠精準？」但很少人會回頭懷疑：是不是整套邏輯根本沒辦法應對這種市場。
手動過擬合，比機器還迷人
量化交易裡的過擬合，至少還會用程式跑回測、驗證參數、分訓練集跟測試集。但手動交易裡的過擬合，完全是一種情緒與信仰混合的操作。你可能沒有意識到，你其實是在「選你愛的行情」，然後找出最適合它的操作方式，最後再深信不疑地套用到所有場景。
過去自己也幹過類似的事。記得剛學技術分析的時候，超愛均線＋MACD的組合，覺得這世界就靠這兩樣就能橫掃股海。有陣子用這組合在台股短線操作，連續好幾週幾乎沒失手，信心整個爆棚。
還印象深刻，那陣子只要出現「5日均線上穿20日均線」又剛好MACD金叉，我就砸錢進去，隔天通常就賺個3%、5%。朋友們看我獲利穩定，開始問說：「是不是該教我們你這一招？」
我還真的開了一堂小班教學，幫他們畫圖、調參數，甚至還講出：「你看，這方法過去三個月的勝率超過八成！」現在回頭看，真的是會想笑到抽筋。
過擬合的高峰期＝你的高光時刻
那時候沒發現的是，行情剛好走得非常趨勢，個股一噴就拉好幾天，稍微設定好停損其實怎麼買都賺。那根本不是策略好，而是市場配合你演出。
有個朋友當時也在用類似邏輯，他買了某檔電子股，連續兩週噴漲停，他跟家人說要辭職全職交易，還叫老婆先別生小孩，等他一飛沖天。結果咧？第三週行情轉弱，他用同一套方法，三天連賠五萬，氣到把螢幕摔爛。
這類例子真的屢見不鮮，手動過擬合就是這麼恐怖，因為它讓你產生一種錯覺：「我看懂市場了。」但實際上，你只是看懂了一段行情而已。
交易的穩定，來自策略的適應性
真正能活下來的策略，是那種可以穿越不同市場結構的。震盪也能操作，趨勢也不錯過，波動放大不緊張、縮小也能靈活。這種策略通常不華麗，沒什麼讓人眼睛一亮的指標，也不會讓你一夜翻倍，但勝在穩、能活。
之前遇過一位資深交易員，他的策略不靠任何技術指標，只看價量結構與資金輪動邏輯，完全無視各種主流指標。問他為什麼不看MACD或KD，他只說了一句：「那只是過去的陰影而已。」
他分享過一個故事，說他剛進市場的前兩年，每天研究各種技術指標組合，從均線到RSI、從布林通道到SAR，像調香水一樣不停混搭。但做了兩年，帳戶淨值還是差不多原地踏步。
後來他乾脆全部清零，只用「市場當下在幹嘛」這個念頭去找邏輯。也就是說，不再試圖讓指標來解釋市場，而是反過來，讓市場行為來啟發操作邏輯。這思維徹底改變了他的交易人生。
陷入幻想，是交易者最容易犯的錯
很多人以為自己建立的是一個「系統」，但其實那只是一套在某段行情中剛好好用的幻想。這點真的是親身體會過才懂。有好幾次，覺得自己找到聖杯，結果一轉場就破碎了。
後來才漸漸懂，真正的交易系統，必須有幾個基本條件：
- 不依賴特定的行情型態
- 能適應波動大小的變化
- 有明確的風控和資金配置機制
- 不靠「感覺」操作，而是根據邏輯
有次跟一位做期貨的朋友聊到，他說他從來不在一個策略勝率高的時候加碼，因為那往往是過擬合的開始。他只在策略持平或略虧但風險控制得當的時候，開始進行微調。他說：「能在爛行情不死掉，才有資格期待順風的時候飛起來。」
這句話真的打到心裡。
關於回測，那些我們沒看到的事情
再說回測這件事，現在市面上各種回測工具琳瑯滿目，但問題來了，大部分人回測的方式，其實也充滿過擬合。像是只挑特定期間、剔除特殊事件、手動調參直到績效好看等等，這些都是標準的錯誤示範。
記得某次做一個ETF選擇權的策略測試，發現如果把進場條件改成「MACD金叉同時VIX下降」，績效好到炸裂，年化報酬直接飆破50%。那時候興奮到不行，覺得這招穩賺。但後來多回測幾個年份，結果整個反過來，虧得比用純隨機交易還慘。
這才明白：原來我設計的不是策略，是表演劇碼。
後記：策略像情人，不適合你的就放手吧
交易策略就像交往對象，有的短期超合拍，但長期卻處處摩擦；有的剛開始不怎麼樣，卻能陪你走過風風雨雨。很多人太快愛上一個策略，只因為它曾經讓自己賺過錢，結果一再死守，直到帳戶爆炸。
真正成熟的交易者，會定期檢視自己的策略庫，哪些是長期穩定的、哪些只是短期剛好吻合，然後做取捨。畢竟，市場永遠在變，今天合適的，不代表明天還合用。
有一次清理自己的策略筆記本，刪掉了好幾個當初以為能賺錢的模型，雖然有點不捨，但也很清楚——它們只是階段性的存在。
記得那天喝著冰美式，邊滑掉那些策略紀錄，心裡居然有點釋然。就像人生一樣，有些經歷，不需要一直留著；有些錯，也沒必要一直重演。
總之，如果你某天發現自己的交易績效突然神起來了，不妨先停下來問問自己：是真的找到穩定邏輯？還是只是策略剛好和行情搭上了線？
先搞清楚這一點，可能就比任何一個技術指標還有價值。
以為自己很努力？
交易路上的盲點和破功時刻 說真的，有時候在交易這條路上走著走著，腦中就會浮現那句自以為勵志的話：「努力一定會有回報」。不過，走久了才發現——這句話對某些人來說比較像是安慰劑，而不是事實。更殘酷一點講，回報沒來，不一定是市場不公平，有可能是努力根本不夠力，或是方向根本錯到一個不行。
閱讀文章做交易這件事
有時候真的覺得，做交易這件事，就像在菜市場挑水果。
你以為你是專業的買家，其實你不過就是個愛吃但又怕踩雷的貪吃鬼。對，我說的就是我本人。
剛開始碰交易的時候，我超興奮的，覺得自己終於踏入這個神秘又高大上的圈子，幻想自己未來就是那種一邊環遊世界一邊看K線的自由人，什麼東南亞海島啊，北歐小木屋啊，全都列進夢想清單。結果呢？現實直接打臉。不是我不努力，是我太貪了，什麼都想賺，什麼都不想放。
但後來我慢慢發現，交易這玩意兒，其實就兩個字——取捨。
真的，就這麼簡單，卻又這麼難。
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關於交易，你搞錯的那些事
一開始踏入交易這個世界的時候，多數人都是滿懷熱血、覺得自己可以靠技術翻轉人生的那種心情。每天盯盤，拼命研究K線，從開盤看到收盤，從亞洲盤跟到美國盤，結果卻往往換來滿滿的挫折感。每天這樣用力，卻還是虧。那時候很常想：「是不是我哪裡做得不夠多？」
結果是，做得太多。
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你有沒有發現，只要一聊到交易，大家第一句幾乎都是：「要順勢操作！」然後馬上接一句：「要抓趨勢！」講得好像趨勢是什麼神祕寶藏一樣，只要找到，就可以瞬間發財。但說真的，有沒有人好好問過一句話：「欸，那趨勢到底是什麼啊？」
我以前也是那種一聽到「趨勢交易」就雞凍的人，覺得自己好像掌握了市場的密碼。買本技術分析書，學MACD、RSI、KDJ什麼都背，還每天看K線看到半夜，然後…然後還是賠錢（淚）。那段時間我超困惑，想說：我都已經照書操作了，怎麼還是輸？後來才恍然大悟，原來我連「趨勢是什麼」都沒搞清楚，就想靠趨勢賺錢，難怪會被電。
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盤整不等於無聊，回調不代表機會消失，只要搞懂型態強弱，行情就像追劇一樣精彩
每次看到價格拉回，社團或討論群裡總是出現兩種聲音： 一種是「完了，崩了、崩了！」 另一種是「這根回檔撿起來就對了啦，買爆！」
到底誰說得對？其實都對，也都不完全對。
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你是「出手就打怪」型？ 還是「等Boss現身」型？
很多人學交易，最先學的是什麼？ K線、MACD、RSI、什麼黃金交叉、死叉，滿腦子都是線。 結果畫一堆線，錢還是賠得比誰都快。
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策略超神？ 我剛學投資的時候，也曾熱血沸騰地衝去抓什麼「起漲點」，彷彿只要眼明手快，就能賺到人生第一桶金，然後提早退休去環遊世界。結果呢？不只沒提早退休，還差點連便當錢都賺不回來。說真的，那種所謂「第一段漲勢」或「第一段下跌」的誘惑力真的超強，因為你總覺得自己可以成為那個最早發現寶藏的人。但實際上，這種做法根本就是在玩猜底、摸頭的遊戲，講好聽是「前瞻」，講難聽一點就是瞎猜。你得非常敏銳才有可能準確踩到點，而且一失手，代價超高，還不一定補得回來。
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