選擇權交易想賺大錢？先搞懂風險控管，不然褲子都賠光！
選擇權交易是個迷人的地方，有機會讓你小錢變大錢，但一個不小心也會讓你瞬間歸零。這篇文章就是要來跟大家聊聊，怎麼在選擇權的世界裡保護自己，別讓辛苦賺來的錢，像丟到水裡一樣，連個泡泡都看不到！
在選擇權市場裡，控制風險就像開車一樣，你要隨時注意路況，也要懂得踩煞車。如果只顧著加速，不看路，那遲早會出車禍的！今天就來分享一些我個人的經驗，還有一些你一定要知道的基本知識，讓你不再對風險控管霧煞煞，可以更安心的在選擇權市場裡闖蕩！
選擇權到底在玩什麼？搞懂基本概念才不會被當盤子
欸，先別急著想一夜致富！在開始學風險控管之前，我們要先搞懂選擇權到底是什麼東西。簡單來說，選擇權就是一種「權利」，讓你可以在未來以約定的價格買入或賣出某個標的物。
就像你跟朋友打賭，說下個月台積電一定會漲到600塊，所以你買了「買權」（Call Option）。如果下個月台積電真的漲到600以上，你就可以用約定的價格買進，然後再用更高的價格賣出，賺一筆！但如果台積電沒漲，甚至跌了，你最多就是損失你買這個「權利」的錢，也就是權利金。
選擇權有兩種：
- 買權（Call Option）： 讓你擁有「買入」標的物的權利。當你預期標的物價格會上漲，就可以買入買權。
- 用法： 假設你覺得大盤會漲，就可以買入大盤指數的買權。如果大盤真的漲了，你的買權價值也會跟著上漲，你就可以選擇賣掉獲利，或是行使權利，用約定的價格買入指數成分股。
- 個人經驗： 我之前有買過特斯拉的買權，當時覺得電動車是趨勢，特斯拉股價一定會漲。結果真的讓我賺了一筆，超級爽！
- 賣權（Put Option）： 讓你擁有「賣出」標的物的權利。當你預期標的物價格會下跌，就可以買入賣權。
- 用法： 假設你覺得某支股票會跌，就可以買入這支股票的賣權。如果股價真的跌了，你的賣權價值也會跟著上漲，你就可以選擇賣掉獲利，或是行使權利，用約定的價格賣出股票。
- 個人經驗： 之前有一次，我看到某間公司爆出負面新聞，覺得股價一定會跌，就買了它的賣權。結果真的被我料中，股價一路狂跌，我也賺了不少。
當然，除了買入選擇權，你也可以「賣出」選擇權。賣出選擇權就像開保險公司，如果你判斷正確，就可以賺取權利金，但如果判斷錯誤，可能會賠得很慘。賣出選擇權的風險比買入選擇權更高，所以一定要非常小心！
風險控管第一步：了解你的風險承受度
就像你去遊樂園玩，有些人敢玩雲霄飛車，有些人只敢玩旋轉木馬一樣，每個人的風險承受度都不一樣。在選擇權交易裡，了解自己的風險承受度非常重要！
- 你是哪種投資人？ 你是保守型、穩健型，還是積極型？這會影響你選擇的交易策略和投入的資金比例。
- 你願意承受多少損失？ 設定一個你能接受的最大損失金額，並且嚴格遵守。不要因為貪心而越陷越深，最後把自己搞到傾家蕩產。
- 你對市場的了解有多少？ 如果你對市場一知半解，那就不要輕易嘗試高風險的交易策略。先從簡單的開始，慢慢累積經驗。
我自己的做法： 我會把我的資金分成好幾份，每一份只投入一部分到選擇權交易裡。而且我會設定一個停損點，只要損失達到這個金額，我就會毫不猶豫地出場。
風險控管第二步：選擇適合你的交易策略
選擇權交易的策略五花八門，就像武林秘笈一樣，每一種都有不同的優缺點。選擇適合你的交易策略，就像選對武器一樣，可以讓你事半功倍。
- 買入買權（Long Call）： 預期標的物價格會上漲。風險有限，獲利無限。
- 適合： 看好某個標的物，但不想投入太多資金。
- 風險： 最大損失就是權利金。
- 買入賣權（Long Put）： 預期標的物價格會下跌。風險有限，獲利無限。
- 適合： 看壞某個標的物，但不想投入太多資金。
- 風險： 最大損失就是權利金。
- 賣出買權（Short Call）： 預期標的物價格不會大幅上漲。風險無限，獲利有限。
- 適合： 對市場有一定了解，認為標的物價格不會大幅波動。
- 風險： 價格上漲超過約定價格，損失可能很大。
- 賣出賣權（Short Put）： 預期標的物價格不會大幅下跌。風險無限，獲利有限。
- 適合： 對市場有一定了解，認為標的物價格不會大幅波動。
- 風險： 價格下跌超過約定價格，損失可能很大。
- 勒式策略（Straddle）： 同時買入買權和賣權，預期標的物價格會大幅波動，但不知道會漲還是會跌。
- 適合： 預期市場會有重大事件發生，導致價格大幅波動。
- 風險： 如果價格波動不大，兩邊的權利金都會損失。
- 蝶式策略（Butterfly）： 預期標的物價格不會大幅波動，想賺取權利金。
- 適合： 對市場有深入了解，認為標的物價格會在一個區間內波動。
- 風險： 如果價格波動太大，可能會損失不少。
我自己的經驗： 我剛開始玩選擇權的時候，只敢買入買權和賣權，因為風險比較有限。等到我對市場比較了解之後，才開始嘗試一些比較複雜的策略，例如勒式策略和蝶式策略。
風險控管第三步：設定停損點，嚴格執行
停損點就像汽車的安全帶，可以在關鍵時刻保護你。設定停損點的意思是，當你的損失達到一個預定的金額時，就毫不猶豫地出場，避免損失擴大。
- 如何設定停損點？ 你可以根據你的風險承受度、交易策略和市場狀況來設定停損點。
- 停損點的百分比： 一般來說，停損點可以設定在你投入資金的5%到10%之間。
- 移動停損點： 當你的交易獲利時，可以逐步提高停損點，鎖住利潤。
我自己的做法： 我會在下單之前就設定好停損點，並且嚴格遵守。就算我覺得市場有可能會反彈，我也不會輕易更改停損點。因為我知道，一次的僥倖可能會讓我付出慘痛的代價。
風險控管第四步：分散投資，不要把雞蛋放在同一個籃子裡
分散投資就像準備多個備胎，當一個輪胎爆胎時，你還有其他的輪胎可以換。不要把所有的資金都投入到同一個標的物或同一個交易策略裡，這樣可以降低你的整體風險。
- 分散標的物： 不要只交易一檔股票或一個指數，可以選擇不同的產業、不同的市場。
- 分散交易策略： 不要只使用一種交易策略，可以嘗試不同的策略，分散風險。
- 分散時間： 不要一次投入所有的資金，可以分批進場，降低風險。
我自己的做法： 我會把我的資金分散到不同的股票、不同的指數、不同的商品期貨裡。而且我會定期檢視我的投資組合，調整我的投資比例，確保我的風險不會過高。
風險控管第五步：保持冷靜，不要被情緒左右
選擇權交易是一個高壓力的遊戲，很容易讓人情緒失控。保持冷靜，不要被貪婪和恐懼左右，才能做出正確的判斷。
- 不要追高殺低： 當市場情緒高漲時，不要盲目追高；當市場情緒低迷時，不要恐慌殺低。
- 不要凹單： 當你的交易虧損時，不要抱著僥倖的心理，一直凹單。
- 不要報復性交易： 當你連續虧損時，不要想著要快速翻本，進行報復性交易。
我自己的經驗： 我也曾經因為情緒失控而做出錯誤的判斷，結果賠了不少錢。後來我學會了控制自己的情緒，保持冷靜，才能在選擇權市場裡生存下去。
選擇權交易，沒有穩賺不賠，只有風險管理
選擇權交易是一個充滿機會和挑戰的地方，只要你做好風險控管，就可以在這個市場裡賺到錢。但記住，沒有穩賺不賠的交易，只有風險管理！希望這篇文章對你有幫助，祝你在選擇權市場裡一路順風！ 記得，小賭怡情，大賭傷身，千萬不要把身家都丟進去喔！