北方哥
   

量化天王的傳奇

詹姆斯·西蒙斯如何顛覆華爾街

如果說華爾街是一場永不止息的金錢遊戲,那麼詹姆斯·西蒙斯,就是那個把整個遊戲規則重新改寫的人。他不炒作、不公開演講、不上媒體,卻能以每年超過66%的驚人報酬率,穩坐史上最賺錢的對沖基金經理寶座。他的名字雖然不如巴菲特、索羅斯那麼常被提起,但只要你一深入研究,就會驚覺:這人簡直像在開外掛。

我第一次聽到詹姆斯·西蒙斯的時候,還只是個剛踏入交易世界的新手。當時我每天盯著K線圖,靠直覺和新聞在市場裡拼搏。直到某天朋友甩給我一本關於他的書,一句話讓我印象深刻:「他靠數學賺錢,不靠預測,也不看新聞。」當下我就愣住了,怎麼可能?這根本顛覆我對交易的認知。

詹姆斯·西蒙斯的背景完全不像華爾街傳統的金融老兵。他是個數學家,曾在冷戰時期替美國國防機構破譯蘇聯的密碼。別人退休是去種花養狗,他退休之後卻跑來研究股票市場,還用了自己在情報界搞解碼的那一套方法,來破解市場的「密碼」。這種腦洞,誰想得到?

他創立的文藝復興科技公司(Renaissance Technologies),簡直像是理工宅的天堂。他不是找華爾街精英,而是網羅全世界最厲害的數學家、物理學家、統計學家和程序員。他們不是用嘴巴喊多喊空,也不會在會議室吵來吵去,而是埋頭在電腦前,把一條條歷史數據和交易訊號拆解成可被程式理解的模式。

這套模式,後來就變成了一台「永不疲倦、冷血運作、精準執行」的交易機器。更驚人的是,這台機器還會自己學習。今天找到的套利機會,明天就會被市場修正,那就再找下一個,永無止境。

我記得我剛學程式交易時,曾經試著模仿這種風格。抓歷史數據、回測策略、設計因子、優化參數,幾個月下來,雖然成績還不如人意,但光是這過程就讓我對「量化交易」這四個字有了全新的尊敬。它不是冷冰冰的程式碼,而是一種讓人著迷的邏輯藝術。

西蒙斯最傳奇的地方在於,他的旗艦基金Medallion(聽說只對內部開放),年化報酬率超過任何一位金融天王。重點是——他們幾乎從不虧錢。市場崩盤時,別人哀鴻遍野,他們卻能穩穩獲利。那種「與市場脫鉤」的能力,讓我開始重新審視自己的交易方式。

很多人問我:「那我是不是也該學程式交易?」我通常會笑著說:「想試絕對可以,但要有心理準備,這是一條理性大於情緒的道路。」西蒙斯的成功不是因為他會寫程式,而是他懂得用數學去看市場的行為。他的交易哲學是:「我們不試圖解釋市場,我們只是發現可以利用的模式。」

這句話影響我很深。以前的我總是試圖用新聞、政策、基本面去「解釋」市場走勢,但越是想懂,反而越容易陷入情緒漩渦。後來我學著像西蒙斯那樣,把市場當成一個複雜系統,不去評價它對不對,只去找它的規律。就像打電動,不需要知道遊戲為什麼這樣設計,只要抓住規則,就能闖關成功。

我曾經有一段時間,會用自己寫的腳本,每天跑資料回測策略。雖然做得還不夠精緻,但那種靠邏輯去驗證一個想法的成就感,是傳統交易方式給不了的。我開始理解,為什麼西蒙斯寧願放棄主觀判斷,也要全力投入資料與模型。因為人會累、會猶豫、會受情緒干擾,但數據不會騙人。

或許我們永遠無法像詹姆斯·西蒙斯那樣,擁有一支上百位頂尖科學家的量化天團,也無法打造出那種幾乎無敵的自動交易系統。但我們可以學他一件事:保持好奇心、崇尚邏輯、不盲從市場、也不盲信自己。

這世界上最強的武器,不是資金、不是消息、甚至不是天賦,而是你能不能用一種科學的態度,看待這個充滿隨機性的市場。西蒙斯做到了,所以他贏了。而我們,就算只是個小小的散戶,只要願意學,也能從他的故事中汲取力量。

現在每當市場震盪、人心惶惶的時候,我就會想到西蒙斯那句話:「我們不需要理解市場,只要利用它就好。」這讓我放下執念,回歸策略與數據,也更有耐心去等待屬於自己的機會。

西蒙斯的故事不是神話,而是一種可能性的啟示。對我來說,他不只是個「量化之王」,更像是一盞燈,照亮我在交易路上那段曾經迷茫的旅程。希望你看完這篇文章,也能有一點點火花,就像當初我第一次認識他的時候一樣。


以為自己很努力?
交易路上的盲點和破功時刻 說真的,有時候在交易這條路上走著走著,腦中就會浮現那句自以為勵志的話:「努力一定會有回報」。不過,走久了才發現——這句話對某些人來說比較像是安慰劑,而不是事實。更殘酷一點講,回報沒來,不一定是市場不公平,有可能是努力根本不夠力,或是方向根本錯到一個不行。
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有時候真的覺得,做交易這件事,就像在菜市場挑水果。
你以為你是專業的買家,其實你不過就是個愛吃但又怕踩雷的貪吃鬼。對,我說的就是我本人。
剛開始碰交易的時候,我超興奮的,覺得自己終於踏入這個神秘又高大上的圈子,幻想自己未來就是那種一邊環遊世界一邊看K線的自由人,什麼東南亞海島啊,北歐小木屋啊,全都列進夢想清單。結果呢?現實直接打臉。不是我不努力,是我太貪了,什麼都想賺,什麼都不想放。
但後來我慢慢發現,交易這玩意兒,其實就兩個字——取捨。
真的,就這麼簡單,卻又這麼難。
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關於交易,你搞錯的那些事
一開始踏入交易這個世界的時候,多數人都是滿懷熱血、覺得自己可以靠技術翻轉人生的那種心情。每天盯盤,拼命研究K線,從開盤看到收盤,從亞洲盤跟到美國盤,結果卻往往換來滿滿的挫折感。每天這樣用力,卻還是虧。那時候很常想:「是不是我哪裡做得不夠多?」
結果是,做得太多。
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順勢操作
你有沒有發現,只要一聊到交易,大家第一句幾乎都是:「要順勢操作!」然後馬上接一句:「要抓趨勢!」講得好像趨勢是什麼神祕寶藏一樣,只要找到,就可以瞬間發財。但說真的,有沒有人好好問過一句話:「欸,那趨勢到底是什麼啊?」
我以前也是那種一聽到「趨勢交易」就雞凍的人,覺得自己好像掌握了市場的密碼。買本技術分析書,學MACD、RSI、KDJ什麼都背,還每天看K線看到半夜,然後…然後還是賠錢(淚)。那段時間我超困惑,想說:我都已經照書操作了,怎麼還是輸?後來才恍然大悟,原來我連「趨勢是什麼」都沒搞清楚,就想靠趨勢賺錢,難怪會被電。
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盤整不等於無聊,回調不代表機會消失,只要搞懂型態強弱,行情就像追劇一樣精彩
每次看到價格拉回,社團或討論群裡總是出現兩種聲音: 一種是「完了,崩了、崩了!」 另一種是「這根回檔撿起來就對了啦,買爆!」
到底誰說得對?其實都對,也都不完全對。
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為什麼24小時都要好好過日子?
你是「出手就打怪」型? 還是「等Boss現身」型?
很多人學交易,最先學的是什麼? K線、MACD、RSI、什麼黃金交叉、死叉,滿腦子都是線。 結果畫一堆線,錢還是賠得比誰都快。
 請點這裡繼續看更多內容策略超神? 我剛學投資的時候,也曾熱血沸騰地衝去抓什麼「起漲點」,彷彿只要眼明手快,就能賺到人生第一桶金,然後提早退休去環遊世界。結果呢?不只沒提早退休,還差點連便當錢都賺不回來。
說真的,那種所謂「第一段漲勢」或「第一段下跌」的誘惑力真的超強,因為你總覺得自己可以成為那個最早發現寶藏的人。但實際上,這種做法根本就是在玩猜底、摸頭的遊戲,講好聽是「前瞻」,講難聽一點就是瞎猜。你得非常敏銳才有可能準確踩到點,而且一失手,代價超高,還不一定補得回來。
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 最後更新時間 2025-06-04 要更新請點這裡