帶你脫離散戶交易
這幾年看了無數交易者的起落，發現大部分散戶其實並不是真的沒天賦，而是連自己在幹嘛都搞不清楚。特別是走進「量化」這個世界之後，我更確定一件事——你用的策略邏輯，一開始就決定了你是活在希望中，還是真正的統計優勢裡。
量化策略大致上可以分成兩種邏輯：
1️⃣ Mean Reversion 均值回歸
2️⃣ Momentum 動能延續
你可能沒聽過名詞，但你一定做過這些事。來，我舉幾個你可能很熟悉的例子，讓你秒懂：
你看到RSI超買就空，RSI超賣就多？那你其實是偏向均值回歸派。因為你在賭那個RSI會回到50，也就是它「偏離均值」了，遲早會回來。
你看到聰明錢BOS突破，空方一直被打臉，你選擇等回調再多？這就是動能派的做法，因為你賭的是BOS會繼續延續，價格會往那個方向持續走下去。
你在用移動平均線上下30%做網格單？這也是均值回歸，你在賭價格會一直回來找那條移動平均線。
你看MACD，等到週期轉換失敗的時候進場？這是動能邏輯，你認為價格動能還沒結束，只是有人誤以為要反轉，結果你抓住了真正的延續點。
其實這些策略我以前全都試過。我最早就是一個標準的RSI信徒，超買就空、超賣就多，心裡總是覺得「怎麼可能會一直漲？」結果它真的可以漲到你懷疑人生。後來我才發現：有些東西不是你覺得它偏離了，它就一定要回來。市場不會聽你的，它只會延續它的慣性。
我自己後來比較偏向動能派。因為我發現很多時候，市場的趨勢不是因為價格漲得太多而反轉，而是因為背後的資金動能消失了。只要動能還在，它就會繼續往那邊走。這個邏輯在我看懂聰明錢跟資金流之後變得超明確。特別是我後來開始研究鏈上數據，比如錢包轉帳、交易所入金、資金費率等，那些「突然的不尋常變化」常常就是一個信號。
那如果你想寫出一套自己的策略，到底是要用哪一種邏輯比較好？
其實我認為主要取決於兩個關鍵點：
1️⃣ 你用的因子本身屬於哪一種異常？
如果你用的因子，是在某些特殊事件下會產生「異常」的，比如大額錢包轉帳、交易量激增、成交單異常集中等等，那很適合用均值回歸策略。你是在抓一個「供需暫時失衡」的現象，賭的是市場會回歸平衡。
舉個例子：
有一次我看到某個巨鯨錢包轉了2000顆BTC到交易所，我當下就覺得不妙。這種行為不是吃飽太閒，一定是有想賣的意思。當下很多人還在喊多，我卻選擇站在均值回歸的角度，做空。因為我覺得這是「供給突然不正常增加」，總會引起價格回調。果然幾小時後開始砸盤，那一波我賺得非常舒服。
2️⃣ 如果你抓的東西不是「異常」，而是「趨勢的延續」，那就用動能策略。
例如：溢價指數。很多人不知道，其實這東西比資金費率還即時，因為它反映的是大家用實盤價格在交易的真實偏見。當我看到溢價指數偏多，我不會馬上做空，而是選擇順勢做多。因為這代表整個市場的資金與情緒都是站在多方，動能正在增強。
有一次BTC還在區間震盪，很多人卡在高空低多，我卻根據溢價指數拉出了一段破區行情。別人還在等價格「回來」，我已經跟著動能飛出去了。後來很多朋友問我怎麼做到的，我只說一句話：「你要相信市場的偏見，是會持續的。」
最後提醒一句：沒有哪一種邏輯是絕對好或絕對錯的。真正的高手，是知道自己每一次進場，是在賭價格會回來，還是賭價格會延續。
只要你能明確區分，才有機會從散戶的心態脫胎換骨，變成真正有策略的交易者。
下一次你在寫策略的時候，問問自己：
「我在賭什麼？我在等它回來？還是等它繼續？」
搞懂這一點，你的策略才真的有靈魂。
以為自己很努力？
交易路上的盲點和破功時刻 說真的，有時候在交易這條路上走著走著，腦中就會浮現那句自以為勵志的話：「努力一定會有回報」。不過，走久了才發現——這句話對某些人來說比較像是安慰劑，而不是事實。更殘酷一點講，回報沒來，不一定是市場不公平，有可能是努力根本不夠力，或是方向根本錯到一個不行。
閱讀文章做交易這件事
有時候真的覺得，做交易這件事，就像在菜市場挑水果。
你以為你是專業的買家，其實你不過就是個愛吃但又怕踩雷的貪吃鬼。對，我說的就是我本人。
剛開始碰交易的時候，我超興奮的，覺得自己終於踏入這個神秘又高大上的圈子，幻想自己未來就是那種一邊環遊世界一邊看K線的自由人，什麼東南亞海島啊，北歐小木屋啊，全都列進夢想清單。結果呢？現實直接打臉。不是我不努力，是我太貪了，什麼都想賺，什麼都不想放。
但後來我慢慢發現，交易這玩意兒，其實就兩個字——取捨。
真的，就這麼簡單，卻又這麼難。
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關於交易，你搞錯的那些事
一開始踏入交易這個世界的時候，多數人都是滿懷熱血、覺得自己可以靠技術翻轉人生的那種心情。每天盯盤，拼命研究K線，從開盤看到收盤，從亞洲盤跟到美國盤，結果卻往往換來滿滿的挫折感。每天這樣用力，卻還是虧。那時候很常想：「是不是我哪裡做得不夠多？」
結果是，做得太多。
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你有沒有發現，只要一聊到交易，大家第一句幾乎都是：「要順勢操作！」然後馬上接一句：「要抓趨勢！」講得好像趨勢是什麼神祕寶藏一樣，只要找到，就可以瞬間發財。但說真的，有沒有人好好問過一句話：「欸，那趨勢到底是什麼啊？」
我以前也是那種一聽到「趨勢交易」就雞凍的人，覺得自己好像掌握了市場的密碼。買本技術分析書，學MACD、RSI、KDJ什麼都背，還每天看K線看到半夜，然後…然後還是賠錢（淚）。那段時間我超困惑，想說：我都已經照書操作了，怎麼還是輸？後來才恍然大悟，原來我連「趨勢是什麼」都沒搞清楚，就想靠趨勢賺錢，難怪會被電。
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盤整不等於無聊，回調不代表機會消失，只要搞懂型態強弱，行情就像追劇一樣精彩
每次看到價格拉回，社團或討論群裡總是出現兩種聲音： 一種是「完了，崩了、崩了！」 另一種是「這根回檔撿起來就對了啦，買爆！」
到底誰說得對？其實都對，也都不完全對。
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你是「出手就打怪」型？ 還是「等Boss現身」型？
很多人學交易，最先學的是什麼？ K線、MACD、RSI、什麼黃金交叉、死叉，滿腦子都是線。 結果畫一堆線，錢還是賠得比誰都快。
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策略超神？ 我剛學投資的時候，也曾熱血沸騰地衝去抓什麼「起漲點」，彷彿只要眼明手快，就能賺到人生第一桶金，然後提早退休去環遊世界。結果呢？不只沒提早退休，還差點連便當錢都賺不回來。說真的，那種所謂「第一段漲勢」或「第一段下跌」的誘惑力真的超強，因為你總覺得自己可以成為那個最早發現寶藏的人。但實際上，這種做法根本就是在玩猜底、摸頭的遊戲，講好聽是「前瞻」，講難聽一點就是瞎猜。你得非常敏銳才有可能準確踩到點，而且一失手，代價超高，還不一定補得回來。
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