北方哥
   

期貨上癮了?

一開始只想玩一下,結果期貨上癮了?台指期到底在紅什麼?
期貨上癮了?

期貨這玩意,剛開始聽到的時候,很多人都覺得「喔~這是有錢人在玩的東西吧」,但實際接觸以後才發現,其實入場門檻沒那麼高,連學生族、上班族都有人在玩,而且不少人還玩到欲罷不能。有些人一開始只是想體驗看看,結果不小心越走越遠,搞得好像在談戀愛,甜蜜刺激又充滿未知風險。

今天就來好好聊聊什麼是「台指期貨」,尤其是市面上分成的三種規格:大台、小台、微台,該怎麼選?到底差在哪裡?如果你是第一次聽到這些名詞,不用怕,我會講得超級白話,就像在跟朋友聊天一樣。


台指期貨是什麼?

講白了,台指期貨就是跟「台灣加權股價指數」有關的期貨商品。每天台股不是會有個大盤指數嗎?漲幾點、跌幾點那個就是。那期貨就是預測這個指數未來的走勢,你可以選擇做多(預測會漲)或做空(預測會跌),只要方向對了,不管大盤漲還是跌都有機會賺錢,這就是期貨的魅力。


台指期貨規格分成三種,到底差在哪裡?

目前在市場上,依照每口的保證金大小跟每點跳動的金額不同,台指期大致可以分成三個「體型」:

  1. 大台(又稱「台指期」):每跳動1點=200元
  2. 小台:每跳動1點=50元
  3. 微台:每跳動1點=10元

這樣講可能還是有點抽象,簡單比喻一下好了:

  • 一口大台就像一隻大象,攻擊力強,但要控制得好不容易。
  • 小台比較像一隻成年拉布拉多,不至於太失控,但跑起來也蠻有力的。
  • 微台就像小柴犬,新手練習最適合,玩起來不會那麼有壓力。

而且換算上來,一口大台=4口小台=20口微台。意思是什麼?就是你如果做一口大台的部位,等於同時做了20口微台的風險與報酬。想想看,一口微台漲10點才賺100元,但大台漲10點就是2000元,當然賠的時候也是翻倍的,所以千萬不要小看「體型」這件事!


新手建議從哪裡開始?

如果是第一次想要碰期貨,強烈建議從微台入門,因為保證金低,風險相對比較小。像一般券商現在微台一口的保證金大約落在三千~五千元之間(會隨市場波動而調整),就算真的不小心虧損,至少不至於傷筋動骨。

有朋友就是靠一口微台邊學邊玩,從一開始完全不懂看K線、也不知道什麼是技術指標,到後來可以每天穩穩做一兩趟,甚至還能小賺午餐錢。他說這過程最重要的就是「練手感」,把期貨操作當作每天的例行練習,久了自然會抓到節奏。


但是微台也不是完全沒缺點

當然啦~天底下沒有完全完美的商品。微台雖然便宜、好入門,但缺點也很明顯,就是手續費跟稅金的比例偏高

怎麼說?舉個例子,如果手續費一口是20元,做一口微台才賺100元,光手續費就吃掉了20%,這還不算稅喔!但大台如果一跳是200元,做一趟賺2000元,手續費占比就小得多。所以對專業玩家來說,他們反而會比較偏好做大台,效率高、獲利空間也大。

不過回到我們新手這邊,微台就是一個很棒的學習場。誰說一定要一開始就全力衝刺?就像練車一定要先從副駕有教練陪開始,不會有人一上車就飆高架啦!


怎麼分「近」、「次」、「全」這些名詞?

買期貨時,常常會看到像是「台指近」、「台指次」、「小台全」這些名字,看起來超像密碼,但其實很好懂。

  • 「近」:指的是最近這個月的合約。每個月第三個禮拜三是期貨的結算日,這一天超級關鍵,整個市場都在等。比如你現在是5月初買進「台指近」,那這口合約就會在這個月的第三個禮拜三結算。

  • 「次」:下一個月的合約,通常是給那種想要布局長一點的投資人。雖然時間遠一點,但流動性會比「近月」差一點,不過也更容易看到價差變化,有些老手就愛這種玩法。

  • 「全」:代表「全日盤」,意思就是包含夜盤和隔天日盤的交易時段。現在台灣期貨交易也有夜盤,從下午3點開到隔天凌晨5點,整個快變24小時營業超商。


交易時間怎麼看?早盤、夜盤傻傻分不清

全日盤真的會讓人眼睛花花,尤其是新手常常會搞不清楚開盤、收盤的時間。

簡單整理一下:

  • 有加「全」的商品:開盤是前一天15:00,收盤是隔天下午13:45。
  • 沒有加「全」的商品:開盤就是當天08:45,收盤一樣是13:45。

另外還有個重點是結算價,也就是這一口期貨最後是用多少點結算的?這個數字不等於收盤價喔,是在下午14:45才會公告出來,這對有在操作結算當日策略的人來說很重要。


實際操作經驗分享:震盪盤最煎熬

曾經有一陣子,每天早上一起床第一件事就是看微台價格有沒有跳,眼睛還沒張開手機就滑了五分鐘,根本不是在滑手機是在滑命運。有一次遇到逆價差拉到極致的情況,盤中硬是震了幾百點,當下真的手心狂冒汗,心跳超快,跟被告白一樣緊張。

那天的心得很簡單:「期貨會讓人學會控制情緒。」因為只要一急,一亂下單,馬上就被市場教訓。尤其是逆價差拉太大的時候,很多人以為會收斂,結果越做越歪,最後從微賠變大賠。還好當時用的是微台,雖然被打臉,但代價不至於太慘,事後回頭看,那一筆根本是超值的學費。


台指期貨乍看之下很難懂

台指期貨乍看之下很難懂,但只要了解清楚規格、合約類型、交易時間,其實它就是一個非常適合新手練功的金融商品。從微台開始,不怕跌倒,多看盤、多做功課,有耐心的慢慢來,就算一開始只是玩票性質,搞不好哪天也會變成每天都離不開盤勢的期貨愛好者。

當然啦,操作期貨不是什麼快速致富的神技,也不是什麼網路老師喊單就能賺錢的套路,它需要時間、需要練習,最重要的是要有風險意識,不要用生活費來賭市場,更不要一頭熱就開爆倉位。

未來再來聊聊什麼是價差、怎麼看市場情緒、怎麼用期貨避險,這些都會讓整個操作更有趣、更立體。就像打電動一樣,練功升級過關,成就感滿滿!


以為自己很努力?
交易路上的盲點和破功時刻 說真的,有時候在交易這條路上走著走著,腦中就會浮現那句自以為勵志的話:「努力一定會有回報」。不過,走久了才發現——這句話對某些人來說比較像是安慰劑,而不是事實。更殘酷一點講,回報沒來,不一定是市場不公平,有可能是努力根本不夠力,或是方向根本錯到一個不行。
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有時候真的覺得,做交易這件事,就像在菜市場挑水果。
你以為你是專業的買家,其實你不過就是個愛吃但又怕踩雷的貪吃鬼。對,我說的就是我本人。
剛開始碰交易的時候,我超興奮的,覺得自己終於踏入這個神秘又高大上的圈子,幻想自己未來就是那種一邊環遊世界一邊看K線的自由人,什麼東南亞海島啊,北歐小木屋啊,全都列進夢想清單。結果呢?現實直接打臉。不是我不努力,是我太貪了,什麼都想賺,什麼都不想放。
但後來我慢慢發現,交易這玩意兒,其實就兩個字——取捨。
真的,就這麼簡單,卻又這麼難。
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關於交易,你搞錯的那些事
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盤整不等於無聊,回調不代表機會消失,只要搞懂型態強弱,行情就像追劇一樣精彩
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為什麼24小時都要好好過日子?
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 請點這裡繼續看更多內容策略超神? 我剛學投資的時候,也曾熱血沸騰地衝去抓什麼「起漲點」,彷彿只要眼明手快,就能賺到人生第一桶金,然後提早退休去環遊世界。結果呢?不只沒提早退休,還差點連便當錢都賺不回來。
說真的,那種所謂「第一段漲勢」或「第一段下跌」的誘惑力真的超強,因為你總覺得自己可以成為那個最早發現寶藏的人。但實際上,這種做法根本就是在玩猜底、摸頭的遊戲,講好聽是「前瞻」,講難聽一點就是瞎猜。你得非常敏銳才有可能準確踩到點,而且一失手,代價超高,還不一定補得回來。
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 最後更新時間 2025-06-04 要更新請點這裡