一開始只想玩一下,結果期貨上癮了?台指期到底在紅什麼?
期貨這玩意,剛開始聽到的時候,很多人都覺得「喔~這是有錢人在玩的東西吧」,但實際接觸以後才發現,其實入場門檻沒那麼高,連學生族、上班族都有人在玩,而且不少人還玩到欲罷不能。有些人一開始只是想體驗看看,結果不小心越走越遠,搞得好像在談戀愛,甜蜜刺激又充滿未知風險。
今天就來好好聊聊什麼是「台指期貨」,尤其是市面上分成的三種規格:大台、小台、微台,該怎麼選?到底差在哪裡?如果你是第一次聽到這些名詞,不用怕,我會講得超級白話,就像在跟朋友聊天一樣。
講白了,台指期貨就是跟「台灣加權股價指數」有關的期貨商品。每天台股不是會有個大盤指數嗎?漲幾點、跌幾點那個就是。那期貨就是預測這個指數未來的走勢,你可以選擇做多(預測會漲)或做空(預測會跌),只要方向對了,不管大盤漲還是跌都有機會賺錢,這就是期貨的魅力。
目前在市場上,依照每口的保證金大小跟每點跳動的金額不同,台指期大致可以分成三個「體型」:
這樣講可能還是有點抽象,簡單比喻一下好了:
而且換算上來,一口大台=4口小台=20口微台。意思是什麼?就是你如果做一口大台的部位,等於同時做了20口微台的風險與報酬。想想看,一口微台漲10點才賺100元,但大台漲10點就是2000元,當然賠的時候也是翻倍的,所以千萬不要小看「體型」這件事!
如果是第一次想要碰期貨,強烈建議從微台入門,因為保證金低,風險相對比較小。像一般券商現在微台一口的保證金大約落在三千~五千元之間(會隨市場波動而調整),就算真的不小心虧損,至少不至於傷筋動骨。
有朋友就是靠一口微台邊學邊玩,從一開始完全不懂看K線、也不知道什麼是技術指標,到後來可以每天穩穩做一兩趟,甚至還能小賺午餐錢。他說這過程最重要的就是「練手感」,把期貨操作當作每天的例行練習,久了自然會抓到節奏。
當然啦~天底下沒有完全完美的商品。微台雖然便宜、好入門,但缺點也很明顯,就是手續費跟稅金的比例偏高。
怎麼說?舉個例子,如果手續費一口是20元,做一口微台才賺100元,光手續費就吃掉了20%,這還不算稅喔!但大台如果一跳是200元,做一趟賺2000元,手續費占比就小得多。所以對專業玩家來說,他們反而會比較偏好做大台,效率高、獲利空間也大。
不過回到我們新手這邊,微台就是一個很棒的學習場。誰說一定要一開始就全力衝刺?就像練車一定要先從副駕有教練陪開始,不會有人一上車就飆高架啦!
買期貨時,常常會看到像是「台指近」、「台指次」、「小台全」這些名字,看起來超像密碼,但其實很好懂。
「近」:指的是最近這個月的合約。每個月第三個禮拜三是期貨的結算日,這一天超級關鍵,整個市場都在等。比如你現在是5月初買進「台指近」,那這口合約就會在這個月的第三個禮拜三結算。
「次」:下一個月的合約,通常是給那種想要布局長一點的投資人。雖然時間遠一點,但流動性會比「近月」差一點,不過也更容易看到價差變化,有些老手就愛這種玩法。
「全」:代表「全日盤」,意思就是包含夜盤和隔天日盤的交易時段。現在台灣期貨交易也有夜盤,從下午3點開到隔天凌晨5點,整個快變24小時營業超商。
全日盤真的會讓人眼睛花花,尤其是新手常常會搞不清楚開盤、收盤的時間。
簡單整理一下:
另外還有個重點是結算價,也就是這一口期貨最後是用多少點結算的?這個數字不等於收盤價喔,是在下午14:45才會公告出來,這對有在操作結算當日策略的人來說很重要。
曾經有一陣子,每天早上一起床第一件事就是看微台價格有沒有跳,眼睛還沒張開手機就滑了五分鐘,根本不是在滑手機是在滑命運。有一次遇到逆價差拉到極致的情況,盤中硬是震了幾百點,當下真的手心狂冒汗,心跳超快,跟被告白一樣緊張。
那天的心得很簡單:「期貨會讓人學會控制情緒。」因為只要一急,一亂下單,馬上就被市場教訓。尤其是逆價差拉太大的時候,很多人以為會收斂,結果越做越歪,最後從微賠變大賠。還好當時用的是微台,雖然被打臉,但代價不至於太慘,事後回頭看,那一筆根本是超值的學費。
台指期貨乍看之下很難懂,但只要了解清楚規格、合約類型、交易時間,其實它就是一個非常適合新手練功的金融商品。從微台開始,不怕跌倒,多看盤、多做功課,有耐心的慢慢來,就算一開始只是玩票性質,搞不好哪天也會變成每天都離不開盤勢的期貨愛好者。
當然啦,操作期貨不是什麼快速致富的神技,也不是什麼網路老師喊單就能賺錢的套路,它需要時間、需要練習,最重要的是要有風險意識,不要用生活費來賭市場,更不要一頭熱就開爆倉位。
未來再來聊聊什麼是價差、怎麼看市場情緒、怎麼用期貨避險,這些都會讓整個操作更有趣、更立體。就像打電動一樣,練功升級過關,成就感滿滿!