你說旗形,我想起我第一次看到這種型態的時候,腦袋裡閃過一句話:「哇,原來股市也會休息啊!」其實,旗形就是市場在瘋狂拉升或崩跌中,短暫喘口氣,讓大家休息一下,然後再接著繼續衝。這種整理型態可說是短線跟波段投資者的好朋友,因為它告訴你趨勢還沒結束,只是暫停而已。
先講講什麼是旗形。簡單來說,當價格快速往上或往下走了一段後,會出現一段小幅度整理,這時價格就像在旗桿上掛起一面旗子一樣晃動。這個「旗面」通常是窄幅的區間,整理時間不會太久,然後價格會突破旗面往原來的方向繼續走。這也是為什麼大家愛用旗形當信號,因為突破後通常走勢會很猛,放量也很明顯。
舉個我自己印象很深刻的例子,說到加密貨幣,以太坊的某次多頭旗形。當時價格先是一口氣從低點飆升,接著開始小幅度的震盪,形成一個略微往下傾斜的通道,像是市場暫時喘口氣。但過沒多久,以太坊突破了這個旗形,隨即大幅拉升。那時候如果跟上突破點買進,報酬率相當漂亮,真的是趨勢中繼的完美展現。
操作旗形有幾個重點要記住。第一,突破旗面上軌的時候入場,這是多頭旗形的買點。第二,停損要設在旗面下軌的下方,防止整理失敗,價格回頭跌破整理區間太深。第三,漲幅預估可以用旗桿高度加到突破點,這給你一個參考目標價,當然加密貨幣行情有時候會爆衝,不一定照表操課。
我自己用旗形做交易的心得是,這種型態在順勢行情裡面,勝率很高,因為趨勢還在跑,大家都是搭著浪頭進場。但如果市場本來就在盤整,旗形的成功率就會打折扣。很多時候看到矩形整理,被誤認成旗形,結果突破後反而沒有動力,這時候就會被洗出場。所以學會判斷趨勢強弱是用旗形交易的關鍵。
講到這裡,順便分享一下我平常看旗形的習慣:我會先看長線趨勢,確定主趨勢方向,再看旗形形成的時間與整理角度。通常旗形的整理角度會跟主趨勢方向相反,像多頭旗形會是短暫的往下整理,空頭旗形則是短暫往上反彈。如果整理太久或角度太陡,那就要小心假突破了。
說到放量,這是我判斷旗形突破真假的另一個重要指標。真突破通常會伴隨成交量明顯放大,代表多空雙方有明確的力量對決。成交量不夠大,突破就可能是騙線,這時候就不急著追。
最後,分享一個我朋友的故事,他當初用旗形操作某檔股票,因為過度自信停損設太寬,結果整理破了他也不出場,後來整個趨勢反轉,虧損慘重。這件事讓他學會停損的重要性,也更重視旗形的操作細節。對我來說,紀律永遠是勝率提升的秘密武器。
總之,旗形就是趨勢裡的「小停靠站」,給市場喘口氣也給你判斷機會。會用旗形,就像是在趨勢裡多了一雙慧眼,知道什麼時候該出手,什麼時候該停手。短線或波段交易的朋友,不妨多研究旗形,熟悉它的節奏,操作上會更得心應手。只要記得順勢而為,嚴格停損,旗形常常是你搶波段利潤的好幫手。祝你交易順利,旗形一路飆上天!